¿Cómo asignar los activos a corto plazo en un entorno de tipos de interés al alza?

Question

Estoy intentando reequilibrar mi cartera y trasladar parte de mis inversiones en acciones a inversiones de menor riesgo, en gran parte porque quiero utilizar parte de ella en un futuro no muy lejano (digamos 2-3 años). ¿Cómo debería distribuir mis finanzas entre mi cuenta bancaria Ally, los CD y los distintos tipos de fondos de renta fija (a corto, intermedio, largo y todo incluido), y las acciones?

Busco maximizar mi rentabilidad y estoy dispuesto a asumir un pequeño grado de riesgo, pero no estoy seguro de dónde está eso hoy en día. Los bonos y los certificados de depósito suelen ser excelentes para este fin, pero no me atrevo a invertir demasiado dinero en ellos ante la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca su estímulo. Los ahorros están muy bien, pero incluso con el tipo de interés relativamente alto de mi cuenta, me preocupa no obtener el mejor rendimiento de mi inversión.

Así que lo que pienso ahora es que la mejor estrategia es la diversificación entre estos fondos. ¿Cuál es la mejor manera de asignar mi dinero a corto plazo?

Answer 1

¿Cómo asignar los activos a corto plazo en un contexto de tipos de interés al alza? de interés?

Suponiendo que la última parte sea correcta, podría haber fondos de bonos bajistas que pongan bonos en corto que podrían funcionar bien como forma de invertir. Sin embargo, tenga en cuenta que el "entorno de tipos de interés al alza" es parte de la base que puede o no ser cierta al final, ya que no estoy seguro de haber visto nada que me diga por qué los tipos no podrían permanecer donde están durante otro par de años o más. Gestión del capital a largo plazo sería antes un cuento con moraleja sobre bonos que tenían suposiciones que se volvieron en contra cuando ocurrió algo que se suponía que no tenía que ocurrir. Por lo tanto, si bien se puede decir que existe un "entorno de tipos de interés al alza", ¿qué más se está dispuesto a suponer y hasta qué punto se está seguro de que va a ocurrir?

Una teoría alternativa sería que a los "bonos basura" les puede ir bien porque la economía tiene que calentarse para que suban los tipos y, por tanto, los bonos que tienen un precio tan bajo por el riesgo de impago puede que no quiebren y, por tanto, les puede ir bien. Por supuesto esto llevaría el "Su kilometraje puede variar" y sin una máquina del tiempo que funcione no podría decir qué fondos serán buenos y cuáles apestarán.

En cuanto a lo que yo haría si estuviera tratando con mi propio dinero:

Los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito serían probablemente mi sugerencia para el corto plazo, cuando quiero evitar el riesgo de principal. Esto es probablemente lo que haría si creyera que el entorno de tipos al alza está aquí.