El uso semanal de los datos de los últimos 5 años para el DAX alemán (índice de equidad de), S&P (US equity index) y en EUROS (valor de "alemán" moneda precio en dólares americanos) tenemos los siguientes resultados:
EUR fluctúa con una volatilidad anualizada de 8.8% en un año, DAX con un vol de 18% al año y el S&P vol 12% en un año. En mi experiencia, es cierto en general que una moneda es menos volátil que los principales índices bursátiles (como una guía aproximada a la mitad volátiles). Estoy un poco sorprendido por la forma en la baja de S&P vol ha sido, supongo que habría sido de 14 o 15%; el DAX normalmente un poco más volátiles que los de S&P y esto es confirmado.
Las correlaciones de la moneda con los dos índices bursátiles son como sigue: EUR DAX es de -0.23. Esto está de acuerdo con la observación general nº I/muchas personas a través de los años: cuando el Americano de los inversionistas extranjeros del mercado de valores sube, se suele ver la moneda de ese país vaya hacia abajo y viceversa (no siempre es cierto, por supuesto). Entre el EUR y el S&P correlación es -0.05, tal vez un poco sorprendente para mí, yo habría esperado, es ligeramente positivo. Pero por lo general, estas correlaciones son entre -0.25 y de 0,25 en mi experiencia, es decir, no muy grande.
[Me fui de la correlación entre el DAX y el S&P: es 0.725. Los principales mercados de valores son siempre una correlación positiva].
Por supuesto, para que una acción (como opuesto a un índice bursátil) la volatilidad sería mucho mayor (tal vez dos).
