La comprensión de VWAP y DMA en EMSX Bloomberg

Question

Estoy tratando de comprender mejor la diferencia entre el VWAP y DMA Estrategias en Bloomberg a través de la EMSX función.

Como tengo entendido es poner órdenes en el acceso Directo al mercado(DMA) una manera de lanzar en el mercado para ser llenado sólo como ese. Hace mejor cuando el volumen total permite.

El VWAP o ponderado por Volumen promedio de precio es calculado por la siguiente:

$VWAP= (∑Volumen *∑Precio )/ ∑Volumen$

Esto es comparable a la media móvil de la estrategia.Cuando el VWAP está bajo precio actual se hace interesante para comprar. La otra manera alrededor cuando está por encima de precio actual se hace interesante para vender.

Lo que estoy tratando de entender es :por ejemplo, si un comerciante tiene un Capital quiere vender y utiliza el VWAP de la estrategia a través de un niño el fin de sólo vender las acciones cuando el VWAP está bajo Precio de mercado actual. Esto hasta que el VWAP se levanta y se va por encima del precio de mercado, a continuación, se detendrá el llenado de los pedidos.

Es mi entendimiento de estos conceptos correctos y no hay alternativas posibles a la VWAP estrategia en Bloomberg?

Gracias de antemano!

Answer 1

DMA: sí, usted puede enviar mercado/órdenes de límite (y otros, si el mercado lo permite)

VWAP: los pedidos se utilice una estrategia de ejecución que tiene por objeto dar a usted un precio de ejecución tan cerca como sea posible a la VWAP para el período durante el cual el comercio. Así que si usted entra en un comercio a las 2pm y el uso de un VWAP orden con un tiempo final de 4, su precio de ejecución debe estar cerca de los di cuenta de VWAP durante ese período específico. Su confusión parece venir porque crees que el VWAP orden coincide con el VWAP para el día, que sólo será el caso si el comercio a lo largo del día.