Si tengo 100 acciones del ETF SPY, y una de las empresas participantes (A) reparte un dividendo del 1 $ per share. Will I get any dividend? If yes, I guess I will not get 1$ por acción de SPY.
Parece que obtendré x $/acción de SPY, donde x es la fracción de A en las participaciones de SPY.
¿Es correcto?
Acompáñeme a echar un vistazo a la Cotización de SPY .
Un rendimiento del 1,82%. Así que en un año, su $100K investment will give you $ 1820 en dividendos.
En Las 10 mayores participaciones muestran que Apple es ahora el 3% del S&P. Con un dividendo actual del 2,3%.
Cada acción del S&P tiene un dividendo diferente. (Aunque los ceros son todos iguales. No todas las acciones tienen dividendo.) La suma te lleva al 1,82% de dividendo actual. Los dividendos se acumulan y pago trimestral independientemente de los meses en que paguen las acciones individuales.
El importe, la fiabilidad y la frecuencia de los dividendos pagados por un ETF distinto de una acción, como un índice o un fondo de inversión, dependen del acuerdo en virtud del cual el ETF fue creado por la sociedad (o sociedades) gestora o emisora, y de la "cesta" de inversiones que representa una participación en el fondo.
Supongamos que invierte en un fondo indexado basado en el DJIA, por ejemplo Dow Diamonds (DIA), que cotiza en varias bolsas, entre ellas NASDAQ y AMEX. Una acción de este fondo vale actualmente $163.45 (Jan 22 2014 14:11 CDT) while the DJIA itself is $ 16.381,38 a la misma hora, por lo que una acción del ETF representa aproximadamente el 1% del índice que sigue. El ETF sigue el índice comprando y vendiendo acciones de los blue chips proporcionalmente al valor total invertido del fondo, para mantener los mismos porcentajes ponderados de los mismos valores que componen el índice. McDonald's, por ejemplo, tiene una ponderación aplicada que hace que el precio de las acciones de MCD represente aproximadamente el 5% del valor total del DJIA y, por tanto, aproximadamente el 5% del precio de 100 acciones de DIA.
Ahora, digamos que MCD emite un dividendo a los accionistas de, digamos, $.20 per share. By buying 100 shares of DIA, you own, through the fund, approximately five MCD shares, and would theoretically be entitled to $ 1 en dividendos. Sin embargo, tenga en cuenta que usted no posee estas acciones directamente, como lo haría si gastara $16k comprando el porcentaje correcto de todas las acciones directamente de la bolsa. En su lugar, usted posee acciones en el fondo DIA, lo que básicamente le da una participación en algún banco de inversión que mantiene un conjunto de valores de primera clase para respaldar las acciones del fondo. El hecho de que el fondo pague dividendos o no depende de las normas bajo las que se creó dicho fondo. El banco de inversión puede quedarse con todos los dividendos, para cubrir los gastos inherentes a la gestión del fondo (pagar al personal de gestión del fondo y a los operadores de piso, cubrir las pérdidas frente al precio de comilla basado en la paridad entre precio de compra y precio de venta, etc.), o puede pagar algún porcentaje de los dividendos totales recibidos de las participaciones. Sin embargo, prácticamente nunca le extenderá de forma transparente un cheque por el importe de su participación proporcional en una inversión indexada, como si poseyera esas acciones directamente. En el caso del DIA, el fondo paga dividendos mensualmente, con un rendimiento del 2,08%, prácticamente idéntico al rendimiento ponderado real del DJIA (2,09%) pero inferior al rendimiento medio por acción del "DJI 30" (2,78%).
Las diferencias entre los rendimientos de los índices y los de los ETF pueden reflejarse en el precio de la acción del ETF frente al índice real; 100 acciones de DIA costarían $16,345 versus the actual index price of 16,381.38, a delta of $ (36,38) o -0,2% del precio real del índice. Esa diferencia puede atribuirse a muchas cosas, pero fundamentalmente se debe a que poseer el DIA no es exactamente lo mismo que poseer la proporción correcta de acciones que componen el DJIA. Sin embargo, por lo que representan los fondos indexados, esta diferencia es muy pequeña porque los inversores esperan obtener por el ETF el precio inherente al índice en tiempo real.
Los dividendos no se pagan inmediatamente después de recibirlos de las empresas propiedad de un ETF.
En el caso de SPY, se les ha pagado de forma incoherente pero ahora presumiblemente trimestral.
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