PD y LGD para cálculos de ECL necesita ser dependiente del tiempo?

Question

Estoy estudiando la implementación de un modelo de pérdida de crédito esperada (ECL). Me he encontrado con una complicación. ¿Necesito calcular una probabilidad de incumplimiento (PD) y una pérdida en caso de incumplimiento (LGD) con una dependencia temporal de la posición de escalonamiento, es decir, para un cartera específica los parámetros deben ser: $PD_{t,i}$ y $LGD_{t,i}$, donde $t$ es el tiempo que la cuenta está en el escalonamiento respectivo y $i$ es el valor de escalonamiento (1,2 o 3). ¿O puedo simplemente tener $PD_{i}$ y $LGD_{i}$ solo dependiendo de la cartera y el escalonamiento?

Muchas gracias de antemano.

Answer 1

¿Supongo que calculas ECL en el contexto de IFRS9 - ¿correcto?

La práctica de mercado a menudo sigue el siguiente enfoque:

1. Estimar un TTC PD / LGD (TTC = ciclo completo). Esto corresponde a tu estimación a largo plazo (por ejemplo, un valor de PD marginal para cada año de la vida de tu exposición) en el promedio del ciclo económico.
2. Pero para la provisión de IFRS9, tienes que reflejar información actual. Por lo tanto, generalmente se desarrolla un modelo PiT (punto en el tiempo) sobre el componente TTC. En este paso modelas cómo tu estimación de PD / LGD depende de las variables macroeconómicas. Más tarde, al calcular provisiones, realizas (o simplemente recuperas) un pronóstico de los datos macro y ajustas tus valores de PD o LGD de acuerdo con este pronóstico y la sensibilidad modelada en la parte de PiT. Por lo general, los pronósticos solo se utilizan durante ~ 2 años. Nadie espera que pronostiques más en el futuro.

En resumen, tienes una dimensión de tiempo en el sentido de PDs marginales para cada año (o incluso mes) de la duración de tus exposiciones. Otra dimensión de tiempo es cómo los próximos años ajustan estas estimaciones.

Answer 2

Estás construyendo un modelo, la pregunta que estás formulando es un equilibrio entre precisión y complejidad.

Si la precisión solo mejora ligeramente y la extensión se considera compleja, puedes preguntarte "¿es realmente necesario"?

Si la precisión mejora significativamente, entonces sea cual sea la complejidad de la extensión, sospecho que para cualquier propósito probablemente sea más beneficioso incluirlo.

La mayoría de las veces he visto que un LGD se mantiene constante mientras que la PD puede variar con el tiempo, pero los modelos varían según las empresas y los propósitos.

La evolución temporal en cada área de preparación puede ser más relevante. Si es la definición de la etapa según las IFRS, entonces la etapa 3 (préstamos en mora) ya están en mora, por lo que el tiempo es irrelevante; de lo contrario, la etapa 2 es probablemente la más sensible al tiempo en la etapa, ya que están en transición entre la etapa 1 y la etapa 2 si ocurre un evento adicional de mora.

Answer 3

Para responder a tu pregunta en el comentario anterior: IFRS 9 requiere que cada instrumento financiero se mida de forma individual