¿Qué es el CMS Propagación Opción de una Sola Mirada? En qué aspectos se diferencia de la CMS Propagación Cap/floor? También, lo de la huelga del cambio? ¿Cuál es su función en la CMS propagación opciones de precios? Gracias.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
ria
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Una sola mirada CMS propagación opción es simplemente una opción en la diferencia entre los dos adelante CMS y tarifas elegido huelga de $K$ en una única fecha de vencimiento $t$. Un CMS propagación de la tapa es entonces una tira de opciones y paga en cada una de las $t_i$ de $t_1$ a $t_n$. Ambos tipos son muy cotizados por los corredores como Tullet. Ambos productos permiten al inversor un punto de vista sobre la forma de la curva de rendimiento.
No estoy seguro de lo que quieres decir por la huelga de cambio, pero aunque voy a tomar una conjetura: Normalmente, los precios de estos complejos productos de tasa de interés (simple o multi-buscar opciones) se hace con un (Desplazado) Libor Market Model (LMM), calibrado a ambos ATM swaptions de cada uno de tenor, así como el citado, normalmente multi-look CMS propagación de las opciones. Dado que el avance de las tasas de bajo LMM seguir una log-normal de distribución el mercado se ha visto obligado a aplicar un "cambio" para dar cabida a tasas negativas.
