Utilicemos como ejemplo el contrato de futuros AUDUSD 6A. ¿Cómo influye el tipo de interés entre el AUD y el USD en el cálculo del valor razonable del contrato de futuros AUDUSD 6A? Además de los tipos de interés, ¿hay otras variables que afecten al valor razonable?
Gracias. Subido. ¿Puedo preguntar qué es exactamente T? Creo que está relacionado con el tiempo pero no estoy seguro de qué es exactamente. ¿Cambia cuando el contrato de futuros está cerca del vencimiento?
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Como primera aproximación, el futuro puede tratarse como un forward, y se puede utilizar la conocida relación entre el precio spot, el precio forward y los dos tipos de interés. Un enfoque más sofisticado tendría que tener en cuenta la naturaleza variable y aleatoria de los tipos de interés y la correlación entre el tipo de interés nacional (al que se pueden reinvertir los m2m diarios del futuro) y el tipo al contado.