Asumo que el 5% es la tasa de interés. Si supiéramos precio de las acciones en cada estado, la fórmula para el llamado precio de la opción en el modelo binomial debe ser
$$
C_0 = \left(S_0 - \frac{S_d}{1+r}\derecho) \frac{S_u-K}{S_u-S_d}
$$
Ahora, simplemente, invertir la fórmula para obtener $S_u$, dado los valores de $C_0, S_0, S_d, K, r$.
¿De dónde obtenemos la fórmula de opción call de precio en el primer lugar? Esto es muy importante, así que te recomiendo que miren dentro de sus notas más de cerca. En resumen, que quiere formar una cartera de acciones y bonos que replica la opción de pago en el siguiente período, es decir, encontrar $a, b$ que
$$
\begin{split}
un S_u + (1+r)b &= S_u - K \\
un S_d + (1+r)b &= 0
\end{split}
$$
(aquí, $un$ indica cómo de muchas poblaciones de comprar, $b$ por la cantidad de sus ahorros en bonos)
Si usted resolver este sistema, entonces el precio de la opción en el periodo corriente debe ser solo el valor de esta cartera, $C_0 = un S_0 + b$ (de lo contrario uno podría hacer ganancias fáciles de la manipulación de los precios), y haciendo el álgebra debe producir la fórmula al principio.
