¿Por qué es la "tasa de interés baja" un argumento para la compra de una propiedad?

Question

Yo vivo en California desde el año 2000 y los precios de las casas tienen siempre hizo que me sentía como si estuviera fuera de mi alcance para tremendamente ridículo. Pero todo el mundo y su perro siempre ha sido firme en que la compra de una casa es la cosa correcta a hacer, porque las tasas de interés son tan bajos. Me imagino que, por ahora, esto es sólo una frase que ha sido pronunciada primero por agentes de bienes raíces y desde replicados por cada comprador de vivienda para justificar su compra o calmar sus remordimientos.

Tengo un Honda Civic para la venta. Es un 2001. Usted debe comprarlo. Seguro, yo estoy pidiendo dos millones de dólares por ella y usted tendrá que tomar un préstamo para comprar, pero, hey, los intereses que pagará por el préstamo será muy baja por lo que ahora es el momento de comprar!

¿Por qué el Honda Civic escenario se considera ilógico, pero no la compra de una casa de escenario?

Answer 1

Cuando las tasas de interés son bajas, agentes de bienes raíces le empuje de ventas, con esta táctica. Ellos afirman que si usted espera demasiado tiempo y suben las tasas, vas a ser menos capaces de permitirse el lujo de la casa. Como se puede ver, un salto desde el 4,25% y 5,25%, el mismo de 30 años de hipoteca que usted puede permitirse el lujo de pasar por encima de 10%. (O, si se quiere mirar en la misma $$ de la hipoteca, el pago se eleva un 10% o así.)

La falacia aquí es que los precios de la vivienda tienden a subir como una función de las tasas de interés, casi todos los del auge de la vivienda desde finales de la década de los 80 hasta principios de los 2000, correlacionada con las tasas de caída.

Si las tasas de interés tuvo que saltar, un completo por ciento, los precios de la vivienda podría caer un poco. Tal vez no la cantidad completa para compensar la tasa más alta, pero lo suficiente como para no ser asesinados financieramente por esperar a comprar.

Si quieres pasar a comprar en un momento en el ciclo de negocio es un pico, y los tipos están en una relativa alta, un refinanciamiento puede obtener una tarifa más baja. Me compré una casa cuando me casé y el de 30 años la tasa fue de 7.625%. 4 refinanciaciones más tarde, estoy de pagarla en el 3,5%, con pagos que son poco más de la mitad de lo que eran cuando empezamos.

Answer 2

Se tienen dos diferentes preguntas aquí. Respecto a la segunda cuestión: el problema con el Honda Civic escenario es simplemente que si usted lo compra por us $2 millones hoy en día, usted no puede vender por $2M mañana. Con la casa, usted podría ser capaz de vender mañana por lo que pagan hoy, y si no, que al menos podría acercarse. Además, en 5-10 años, usted podría conseguir posiblemente aún más para los de casa, mientras que con el coche que usted definitivamente no podía. El error con la comparación es que la casa tiene varios posibles compradores dispuestos a pagar us $2 millones, y el coche no.

Con respecto a la principal pregunta de por qué las bajas tasas de interés significa que usted debe comprar hoy en día: es debido a que usted obtiene más valor por su dinero cuando las tasas de interés son bajas. De que no a la perfección traducir a "usted debe comprar ahora", pero si usted está pensando en comprar en el futuro cercano, "ahora" podría ser una mejor tiempo en comparación con la de esperar hasta después de las tasas suben.

Relacionada en una nota de lado, las bajas tasas de interés significan que usted debe considerar la refinanciación de la tasa de interés más alta de la deuda, mientras que la tarifa para hacerlo no compensar el beneficio.

Answer 3

Hay un grano de verdad en el asesoramiento para comprar ahora, mientras las tasas de interés son bajas, pero tiene que ser tomado en su contexto, y pesaba en contra de las condiciones locales. Hay una diferencia significativa entre la compra de una casa y la compra de un usado Honda. Un coche nunca apreciar en valor si está siendo utilizado, y rara vez se aprecia, incluso si usted cuidadosamente bolas de naftalina por décadas. Casas y terrenos en el otro lado aprecian en valor durante muchos períodos.

Hay algo en el asesoramiento a la "compra de la tierra, ellos no están haciendo nada más de él". Es decir, en el largo plazo, el crecimiento de las poblaciones y las economías de la fuerza de la tierra y los precios de la vivienda. El problema es que el patrón sólo es sobre todo cierto. En los últimos 75 años de la casa y los precios de la tierra en San Francisco han estado subiendo de manera constante, con sólo breves (2-5 años) períodos de descenso. Por otro lado, la tierra en algunos barrios de Detroit en la actualidad tiene cero o incluso negativo valor. Eso significa que, al menos por ahora, es una pérdida total de lo que usted pagó por ella. Si usted compra de tierras, que están haciendo una apuesta sobre el futuro de la economía local.

Por lo tanto, si usted piensa que la economía local va a crecer, entonces el valor de la tierra es probable que apreciar, y puede ser una buena inversión. Obviamente, la compra de tierras con un préstamo de bajo interés es significativamente más barato que la compra con un préstamo de interés alto. En el principios de los 80 NOS las tarifas de hipoteca eran tan altas como el 18%. Muy pocos de trabajo de la gente podría generar el flujo de efectivo necesarios para mantenerse al día con una tasa de interés como eso. Eso nos lleva a otra advertencia: no hay ningún punto de hacer una inversión, si usted no puede cumplir con los términos de la inversión.

Las tasas de interés pueden ser una ganga ahora, pero la tierra y los precios de la vivienda puede estar en la cima de una burbuja. Si su pago de hipoteca es tan alta que existe un importante riesgo de impago, entonces no tiene sentido tomar la hipoteca, no importa cuán baja sea la tasa de interés.

Answer 4

De interés baja tiene dos efectos, haciendo que se vea bien para comprar una casa.

Una casa es por lo general muy estable para las inversiones, sí una mala mercado de trabajo y la gente que se muda a otro distrito puede herir su valor, pero todavía la mayoría de aumentar su valor, sin mucho riesgo. Usted también obtener un poco de ingresos mensuales a través de los alquileres, o el "alquiler" de pagar a ti mismo. Con bajo interés, la seguridad de la inversión en una cuenta de banco va a perder dinero a través de la inflación.

Dado que la mayor parte de comprar una casa con un enorme crédito, que tiene un bajo interés también se hace la inversión, incluso mejor.

Su Honda Civic está perdiendo su valor es bastante rápido, a través de reparaciones y en general la pérdida de valor. Tal vez ganar un poco de dinero de vuelta, a través de la reducción de su costo de transporte, pero un coche es a menudo no el más barato, pero de una manera cómoda para moverse (por eso a la gente le gusta pagar dinero por ello).

Answer 5

Lo que tenemos aquí es, ante todo, un problema de oferta y demanda.

Honda continúa en nueva educación Cívica, a fin de que quien quiere, y el que ha $20K o así para repuesto (o puede calificar para un préstamo para mucho) puede comprar uno, además de que hay muchos que están disponibles para menos. Abundante oferta es igual a bajo precio. Nadie va a comprar su $2 millones de Civiles, incluso si se puede conseguir un 0% de tasa de interés del préstamo para él.

Con las casas, especialmente en las zonas más pobladas de California, la situación se invierte. Ellos no están haciendo más tierra en California (o el agua &c), sin embargo la gente - incluyendo a usted, al parecer, quieren vivir en esas áreas. Suministro en las zonas populares* es mucho menor que la demanda, por lo que los precios aumenten.

El segundo factor es cuánto estás pagando para vivir. La tasa de interés afecta a su pago mensual de la hipoteca. Una hipoteca de 30 años en un $1 millón de la casa en el 3,5% es de $4490/mes. En el 7%, es de $6653/mes. Si usted sucede estar pagando alrededor de $3750/mes por un apartamento (SF promedio en agosto del '18), entonces el alquiler vs compra de decisión es mucho más sencillo con las bajas tasas de interés. Usted estaría pagando un pequeño extra premium en contra de la expectativa de que el activo está comprando aumentará su valor.

*A pesar de que si le gustaría vivir en decir Alturas, la mediana del precio de la vivienda es bastante menor: $97,500 vs $1,349,400 en San Francisco, por Google.