¿Por qué se aplica el impuesto sobre las plusvalías a las participaciones a largo plazo?

Question

¿Por qué se aplica el tipo impositivo de las plusvalías a las participaciones a largo plazo (> 1 año)? Este tipo impositivo más bajo actúa como incentivo para que la gente invierta en el mercado durante un periodo de tiempo superior a 1 año. Pero, ¿por qué le importa al gobierno?

¿Por qué sólo se invierte a largo plazo? ¿Qué les importa si compro y vendo acciones de una empresa en el mismo año?

Si el objetivo es conseguir que invierta mi dinero, ¿por qué no aplicar el impuesto sobre las plusvalías a mi cuenta de ahorros en mi banco local? ¿O a una cuenta de CD?

Si el objetivo es ayudar a la salud general del negocio, ¿cómo lo hace? Durante una OPV, la empresa ciertamente recauda dinero, pero después sólo compro y vendo acciones con otros accionistas privados. ¿Por qué el gobierno me da un incentivo para hacer esto (y luego mantenerlo durante al menos un año)?

Sé que son muchas preguntas, pero sobre todo tengo curiosidad por saber por qué se aplica un tipo impositivo especial sobre las plusvalías a las inversiones a largo plazo en acciones.

Answer 1

Es una cuestión de política social. El gobierno quiere que la gente haga inversiones a largo plazo porque eso llevaría a otros objetivos gubernamentales a largo plazo: empleo, fabricación, crecimiento económico en general.

Aunque las inversiones especulativas y el day-trading no se desaconsejan en absoluto, las inversiones que contribuyen a la economía en su conjunto y no sólo al inversor se ven favorecidas por los tipos impositivos más bajos sobre los beneficios.

Mientras que algunas personas lo consideran una "hoja de parra", yo considero que estas personas son populistas y deshonestas. Afirmar que los objetivos sociales a largo plazo son de algún modo malos es una hipocresía. Afirmar que el comercio a corto plazo contribuye a la economía en su conjunto es una simple mentira.

Answer 2

La mayoría de las personas acomodadas tienen inversiones que han mantenido durante largos periodos de tiempo, a menudo de valor muy sustancial, como una gran parte de una empresa. También tienen influencia sobre los legisladores y funcionarios a través de diversos contactos sociales, grupos de presión y contribuciones. Consiguieron convencer a estos legisladores para que ofrecieran un impuesto más bajo sobre los ingresos derivados de las ventas de dichas inversiones. La hoja de parra que cubre este acuerdo es que "contribuye al crecimiento de la economía al fomentar la inversión a largo plazo en nuevas empresas".

Answer 3

¿Por qué sólo se invierte a largo plazo? ¿Qué les importa si compro y vendo acciones de una empresa en el mismo año?

Es muy sencillo, se invierte de verdad cuando se mantiene una acción a largo plazo. Si mantienes una acción durante una semana o un mes, es muy poco lo que puede suceder para cambiar el precio, en un mercado perfecto el valor de una empresa debería permanecer igual de ayer a hoy mientras no haya noticias (un mercado perfecto no puede existir).

Cuando se mantiene una acción a largo plazo, realmente se está invirtiendo en la empresa y diciendo "esta empresa crecerá". La inversión a corto plazo es sobre todo especulación y la especulación hace que los valores se valoren incorrectamente. Por eso, cuando un inversor minorista invierte en algo como Facebook, por ejemplo, puede quemarse fácilmente por la especulación, ya sea al alza o a la baja.

Si el objetivo es conseguir que invierta mi dinero, entonces por qué no dar aplicar el impuesto de plusvalía a mi cuenta de ahorros en mi banco local? O a un CD de CD?

Creo que las ganancias de estas cuentas están gravadas... No estoy seguro de qué tipo.

Si el objetivo es ayudar a la salud general de las empresas, ¿cómo hace eso? Durante una OPI, la empresa ciertamente recauda dinero, pero después que sólo estoy comprando y vendiendo acciones con otros accionistas privados accionistas privados. ¿Por qué el gobierno me da un incentivo para hacer esto (y luego retenerlo durante al menos un año)?

Hay muchas razones por las que una empresa se preocupa por su precio de mercado:

• La capitalización bursátil de una empresa se calcula mediante el precio * las acciones en circulación. A capitalización de mercado es básicamente lo que el mercado dice que su empresa vale.

• Una empresa puede ofrecer más acciones o vender las que tiene actualmente en para conseguir más capital.

• Una empresa puede ofrecer acciones en lugar de dinero en efectivo cuando compra a otra
  empresa. Puede pagar muchas cosas con acciones.

• Muchos ejecutivos y empleados de alto nivel son pagados con opciones sobre acciones, por lo que definitivamente quieren ver su precio más alto.

Estas son algunas razones básicas, pero hay más y pueden ser más complejas.

Answer 4

En Australia tenemos un descuento del 50% de la ganancia de capital si se mantiene el activo durante más de 12 meses, ya sea en acciones, propiedades u otros activos. La razón principal es animar a la gente a invertir a largo plazo en lugar de especular o comerciar. El Gobierno considera que la especulación o el comercio a corto plazo son más arriesgados que la inversión a largo plazo para el inversor cotidiano, por lo que premia a las personas que consideran que asumen un riesgo menor a largo plazo. En mi opinión, tanto la inversión a largo plazo como el comercio a corto plazo y la especulación pueden ser arriesgados para alguien que no esté familiarizado con los mercados financieros, y la primera regla para invertir debería ser considerar el activo en sí mismo y no las implicaciones fiscales.