La comprensión del reino unido Gilt

Question

He estado leyendo acerca del reino unido Gilt y tiene algunas preguntas de comprensión.

Por ejemplo, el TESORO de 3,3/4% 2019 Dorado tiene un cupón del 3,75%. La fecha de vencimiento 7 de septiembre de 2019. Los intereses se pagan de media anual el 7 de Marzo y el 7 de septiembre. El actual precio de compra en Hargreaves Lansdown (HL) es de £100.84.

Pregunta 1: Si decido comprar el Dorado hoy con £100.84, significa que en la fecha de vencimiento voy a recibir el precio nominal de 100 € más la mitad de mi año de interés 100*3.75%/2 = £1.875 (se excluyen los gastos en HL)?

Pregunta 2: En el Prospecto dice: "La cantidad pagadera en la aplicación en el caso de un no-de la oferta competitiva es € 104,50 por £100 nominal de el Dorado." ¿Cómo puedo saber si el Dorado que compré es no-competitivos o de la oferta competitiva?

Gracias!

Answer 1

Pregunta 1 pueden ser respondidas por el prospecto. El interés se acumula (comienza a darle) a partir de julio de 2009. Pero puesto que es inconveniente para pagar fracciones de centavos de dividendo diaria, los intereses devengados sólo se paga semestralmente. Los intereses devengados entre 2019-03-07 y 2019-09-07 se paga en 2019-09-07

[editar] Primerizas tienen dos precios diferentes citado, "sucio" y "limpio". El sucio, el precio es el limpia precio más los intereses devengados. El reino unido de Gestión de la Deuda de la Oficina convenientemente las comillas de ambos; hoy limpias precio era 100.71 y ensucian el precio era 101.718832. Esto significa que aproximadamente 1.01 libras de interés que se ha acumulado hasta el momento. Y si usted quiere comprar el bono, usted no puede comprar el bono, usted también tendrá que pagar por los intereses devengados, por lo que se paga el precio sucio.

Obtendrás 101.875 una inversión de 101.719, por lo que es de £0.166 de lucro en 3 meses. (Excluyendo los costos de transacción)

La pregunta 2 es simple; usted está buscando en el folleto para el inicial de la oferta de mercado. (Aplicable si usted compra el Dorado directamente desde el gobierno del reino unido en 2009). Y el precio no es el precio que tendría que pagar (o la oferta) para el gobierno del reino unido. Ahora en 2019, usted está pagando los precios de mercado a los propietarios existentes. El prospecto es importante sólo para los términos de el Dorado (ver T1)