Opciones de Comercio: Cómo bloquear las ganancias no realizadas?

Question

He estado aprendiendo acerca de las opciones de comercio, pero la cosa no he explícitamente leer en cualquier parte, es cómo realmente de bloqueo (es decir, dinero en efectivo/recoger ganancias) de las opciones de comercio.

Tomemos el siguiente ejemplo:

La empresa XYZ tiene actualmente un precio de las acciones de $50. Soy optimista acerca de la empresa XYZ, así que la compra de un contrato de opción de compra con un contrato de precio de $3.00 y un precio de ejercicio de $55.

Tengo que pagar $300 para el contrato ($3.00 * 100 acciones) y tengo un punto de equilibrio de $53.

Ahora algunos de los increíbles noticias acerca de la empresa XYZ y sus acciones se dispara a $75. En este punto quiero fijar mi ganancias. Basados en todo lo que he leído hasta este punto, para darse cuenta de esas ganancias que tendría que hacer el siguiente.

1. Ejercer mi derecho a comprar 100 Acciones de XYZ por $55/compartir
2. Una vez que esas 100 acciones son emitidas a mí, la vuelta e inmediatamente de vender esas acciones?

Así que mi beneficio total sería algo como esto?

($55 * 100 acciones) - $300 prima que pagó por el contrato = $5,200

Valor actual de XYZ stock: $75 * 100 = $7500

Total Ganancias: $2,300 (Excluyendo impuestos y tasas)

Son mis suposiciones correcta, que es realmente la única manera en que las ganancias se dio cuenta o es que hay un método alternativo para darse cuenta de ganancias?

Answer 1

Que la matemática es incorrecta. De haber restado $3 costo de la llamada, en lugar de añadir a su base de costo.

• -$3.00 costo de la llamada
• -$55.00 costo de stock
• +$75.00 venta de acciones
• ===============
• +$17 ganancia

Cuando XYZ es de $75, el $55 de la llamada tiene un valor intrínseco de $20. Si hay alguna prima restante, a continuación, el precio de la oferta será mayor que $20 y se debe vender la llamada a cerrar en la opción de mercado para obtener la máxima rentabilidad. El ejercicio de una opción que tiene el tiempo restante de la prima arroja dinero a la basura.

Digamos que la oferta es en el valor intrínseco de $20. Vender y dado que la llamada de costo fue de $3, que tienen el mismo $17 de lucro como el anterior.

Lo que sucede a menudo con profundo ITM llamadas más cerca de la caducidad es que el comercio con un descuento. Cuando XYZ es de $75, la comilla del $55 de la llamada puede ser de $19.75 x $20.25. Si usted vende en el mercado, tendrás un 25 por ciento corte de pelo.

Usted puede colocar un STC de orden a un precio mayor de $19.75. Tal vez otro comerciante viene y obtendrá 5, 10, 15 centavos de mejora en el precio, pero realmente no hay incentivo para que el creador de mercado o cualquier otra persona para darle el total de $20. Mientras se espera un mejor relleno, XYZ podría caída en el precio y se podía dar la espalda a algunos de sus 20 $de beneficio.

Si usted vende su llamada para $19.75, el creador de mercado va a hacer inmediatamente un Descuento de Arbitraje. Él va a ejercer la opción de compra para la compra de 100 acciones de XYZ por $55 y simultáneamente vender 100 acciones a $75, la compensación de un 25 por ciento de lucro ( - $19.75 + $75.00 - $55.00).

Si usted tiene fondos en su cuenta, usted puede hacer esto de Descuento Arbitraje de sí mismo, evitando el corte de pelo. Si usted hace ejercicio en primer lugar, usted tiene riesgo de mercado y tal vez hacer mejor, tal vez peor. Corta la bolsa de primera para fijar el valor intrínseco, a continuación, haga ejercicio.

Answer 2

Usted puede leer sobre las 4 Formas de las Opciones de Comercio.

Suponiendo que usted compró un estilo Americano opción call, su máximo valor neto de los activos en el Tp (tiempo presente), que es posterior a la Tuberculosis (comprar tiempo), es el mayor de los siguientes:

1. Valor intrínseco, que es lo que usted describe. Si el ejercicio de ahora, usted puede comprar las acciones a $55 usd por pieza y vender más, el cobro del beneficio.
2. El valor de mercado. Usted puede vender a cerca de la posición de la opción y de paso el derecho, pero no la obligación, de comprar las acciones subyacentes a otro comerciante.

En la gran mayoría de los escenarios cuando Tp es de antes de que Te (tiempo de caducidad), el valor de mercado es superior al valor intrínseco. Solo tienes que buscar el precio de la opción, ya sea en su corredor de la interfaz web o de otros proveedores de datos como la de optionsprofitcalculator.com.

Answer 3

Cuando usted compró la opción, en primer lugar, alguien estaba vendiendo. Usted puede hacer la misma cosa, con un "vender a cerca de" orden, cuando alguien va a comprar de usted, tanto como el comercio de acciones.

El ejercicio antes del vencimiento es generalmente peor para cerrar una posición de la opción, ya que descarta la opción del valor de tiempo.

Hay un par de errores en su escenario: El punto de equilibrio es de $58 ($55 huelga + $3 premium), no $53. Su costo total para la adquisición de 100 acciones cuando el ejercicio es de $5,800, no $5,200 (debe sumar, no restar, los 300 dólares del costo de la opción). Así que su beneficio bruto es de $1,700, no $2,300.

Para completar el escenario, supongamos que cuando el stock llega a $75, el precio de la opción es de $20.50 porque todavía hay tiempo de valor. Luego de hacer una ganancia adicional de $50 por venta en lugar de hacer ejercicio.