¿Puede el ingreso neto atribuido a los accionistas superar el ingreso neto total de la empresa?

Question

Estaba revisando el informe anual de una empresa pública y noté que había una instancia donde el ingreso atribuido a sus accionistas comunes excedía su ingreso neto real a nivel de la empresa de ese año. Para equilibrar esto, asignaron una pérdida a sus accionistas preferentes.

1. No tiene sentido para mí cómo se pueden asignar pérdidas en absoluto cuando el ingreso neto a nivel de la empresa es positivo. ¿Podrían haber optado por asignar cualquier pérdida arbitrariamente grande (por ejemplo, una pérdida de $1B) a sus accionistas preferentes para erradicar por completo sus impuestos individuales?

2. Desde la perspectiva del flujo de efectivo real, ¿cómo reciben los accionistas comunes sus ingresos si estos exceden los ingresos de la empresa? ¿Los accionistas preferentes tienen que pagar conjuntamente $21.6M a los accionistas comunes?

Answer 1

Ve a las notas sobre el capital para ver cuáles son los términos de esos valores. Sin duda, esas notas también explicarán el monto negativo. Creo que la etiqueta "Ingreso (pérdida) neta..." fue una elección desafortunada de palabras. Eso probablemente ha llevado a la confusión del OP. Observa cómo en ambos años hubo Ingresos Netos sin pérdidas, y cómo en ambos años el número inferior fue más pequeño. Sin embargo, en un año se utilizaron corchetes alrededor de los 21,565. Yo diría que no deberían haberse utilizado corchetes.

La partida se etiquetó como Unidades Preferentes y Participativas. Estos valores participan de alguna manera en las ganancias. Por ejemplo, las acciones preferentes pagan sus dividendos con la renta después de impuestos atribuible a los propietarios de acciones (que incluye a los preferentes). O los propietarios de acciones de las compañías subsidiarias tienen derecho a las ganancias obtenidas por la subsidiaria.

Así que el Estado de Resultados incluye el 100% de la entidad consolidada. Pero los propietarios de la subsidiaria pueden quedarse con su parte de la renta de la subsidiaria y los propietarios de acciones de la nave madre solo obtienen lo que queda (después de restar los 21,565).

Answer 2

El OP parece tener al menos cuatro malentendidos:

1. No es implausible que "ingresos atribuibles a los accionistas comunes" excedan el ingreso neto de la empresa matriz.
2. La cantidad asignada a "unidades preferidas y participantes" no es solo una cantidad para "equilibrar esto".
3. La asignación de ingresos a accionistas es independiente de si "ingresos atribuibles" excede el ingreso neto de la empresa.
4. los accionistas preferidos NO tendrán que "pagar conjuntamente $21.6M a los accionistas comunes".

La información proporcionada es insuficiente para determinar cómo o por qué las pérdidas se han asignado a las "unidades preferidas y participantes". Presumiblemente hay más información en otro lugar en el informe, pero desafortunadamente no la tenemos.

Lamento no poder responder con más detalle sin conocer más sobre la naturaleza de las unidades preferidas en cuestión.

Solo ofreceré un poco de conocimiento general:

Las fórmulas estándar relacionadas con esta pregunta son:

Ingreso neto = Ingresos - Gastos

Ingreso neto atribuido a los accionistas comunes = Ingreso neto - dividendos preferidos.