Invertir: P/E Ratio pregunta básica

Question

Yo estoy empezando en invertir así que pido disculpas si este viene a ser tan molesto simple pregunta. Acabo de leer sobre el PE Ratio y me encontré con este vídeo de investopedia Ratio P/E de Vídeo que pensé fue simplificado y, por tanto, era útil. Sin embargo, hay una parte de el ejemplo que yo no entiendo:

A las 00:36,

Si la inversión es en Al, él paga $9 por cada $1 de ganar... Si la inversión es de Bob, él paga sólo $3 por cada $1 de ganancia.

La idea no entiendo es el pago de un monto por $1 de ganancia. No estoy seguro de por qué un inversionista podría pagar una cantidad por un dólar ganado por la empresa.

Podría alguien ser amable para ayudarme a aclarar esto? Gracias!

Answer 1

La idea aquí es para tener una idea de cómo el valor de cada negocio y así normalizar cómo preciados es cada dólar que la empresa hace. Mientras que algunas compañías pueden hacer millones y otros hacen miles de millones, ¿cómo hace uno para poner en el contexto adecuado? Es una manera de considerar la posibilidad de un dólar en ganancias para la empresa. ¿Cómo funciona un dólar en ganancias para Google comparar a un dólar por Coca-cola, por ejemplo? Algunas compañías pueden ser con valores mucho más altos que otros y esta es una manera de ver que con el precio de la acción solo puede ser algo engañoso ya que algunas empresas pueden tener millones de acciones en circulación y dividir las acciones para mantener el precio de la acción en un determinado rango.

Así, la idea no es que un inversor está pagando por un dólar de ingresos, sino más bien de cómo es percibida como algunas empresas pueden no tener ganancias y aún así ser objeto de comercio de start-ups y otras empresas pueden estar en ejecución en una pérdida y por lo tanto el P/E no es significativa en este caso.

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Suponiendo que todo lo que pero el P/E es el mismo, el menor P/E representaría un mayor valor en un sentido, sí. Sin embargo, las ganancias de la tasa de crecimiento se puede considerar el mayor P/Es para algunas compañías, como si de una empresa se espera que crezca un 40% para un par de años puede tener un mayor P/E de una empresa de crecimiento de los ingresos en un 5% por ejemplo.

Answer 2

Vamos a dar un paso atrás. Mi empresa ficticia 'A' es un sólido, de edad, establecida por la empresa. Es de consumo básico, por lo que la gente compra los productos en los buenos y malos momentos. Tiene un dividendo de $1 por año. Sólo sabiendo esto, usted tiene que decidir cuánto usted estaría dispuesto a pagar por una acción. Usted podría decidir que 20 $que es justo. Por qué? Debido a que un 5% de devolución de su dinero, 1/20 = 5%, y dadas las actuales tasas, estás feliz por un dividendo del 5%. Pero esta empresa no da a conocer todas sus ganancias como dividendos. Lo que realmente gana $1.50, por lo que el P/E que está dispuesto a pagar es de 20/1.5 o 13.3. Muchas empresas no ofrecen dividendos, pero, por supuesto, todavía podría tener ganancias, y el P/E es una métrica que se utiliza para juzgar si uno desea comprar un stock. Un alto P/E implica que los compradores cree que la acción tendrá un crecimiento futuro, y están dispuestos a pagar más hoy en día que las mantenga. Un P/E bajo podría ser un signo de que la empresa es sólida, pero no crece, si tal cosa es posible.

Answer 3

Mientras que en la superficie puede no tener sentido para pagar más de un dólar para conseguir un solo dólar de nuevo, la clave es que una buena compañía los ingresos son recurrentes cada año.

Así, no es justo tener que pagar por el $1 dólar de las ganancias por acción este año, sino para la totalidad del flujo futuro de beneficios por acción, cada año, a perpetuidad -- y las ganancias pueden crecer con el tiempo también (si es que sigue siendo una buena compañía.)

Su acción es un reclamo sobre una parte de la futura empresa. El más brillante y/o una mayor certeza de que el futuro, el más inversionistas están dispuestos a pagar por cada uno de los recurrentes de dólares de ganancias.

Y el ratio P/E dice que, en efecto, ¿cuántos años puede tomar para su inversión a recuperar lo que pagó – suponiendo que los ingresos siguen siendo los mismos. Pero cabría esperar que las ganancias crecen, también. Cuando los beneficios de una empresa son las que se espera que crezca, el P/E para las acciones es a menudo superior a la media.

Tened en mente que en realidad no recibir los rendimientos de la sociedad, desde la gestión a menudo decide reinvertir la totalidad o una porción de ella para hacer crecer la empresa. Sin embargo, muchas empresas hacen pagar una porción de los ingresos como dividendos. Los dividendos son el dinero en su bolsillo cada año.