Compro acciones sobre todo basándome en un ratio de PE bajo. ¿Hay situaciones en las que una acción es una mala compra a pesar de tener un PE bajo? ¿Cuál es la siguiente estadística importante que debo buscar antes de concluir?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Sí, hay situaciones en las que una acción es una mala compra a pesar de un PE bajo.
El ratio PE indica el precio actual de la acción dividido por los beneficios por acción de los 4 trimestres anteriores. No tiene en cuenta:
- activos
- pasivos
- sostenibilidad de la empresa
- amenazas de la competencia
- competencia de gestión
- integridad de la gestión
- flujo de caja
- docenas de otras cosas cruciales para una decisión de inversión
Imagina que alguien se acerca a ti y te dice: "¿Quieres comprar una parte de mi negocio? Te vendo el 1% de ella por $1000. Last year the business earned $ 25000." Un cálculo rápido muestra un PE de 4 [ $1000/($ 25000 *.01)]. Aunque esta PE es comparativamente baja, no compraría sin mucha más información.
¿Qué tipo de cosas puede preguntar?
- ¿Qué tipo de negocio es?
- ¿Quiénes son sus competidores?
- ¿Quién dirige la empresa?
- ¿Puedo confiar en los líderes?
- ¿Qué activos tiene?
- ¿Qué pasivos debe?
- ¿Cómo será la empresa dentro de 10 años? 20?
El PE es un pequeño componente de una decisión de inversión informada.
gacrux
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user3860
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Algunas empresas tienen un flujo de ganancias constante y fiable. En ese caso, una relación P/E baja probablemente indique una buena acción.
Otras empresas tienen un patrón de "fiesta o hambruna", grandes ganancias un año, sin ganancias o con pérdidas al año siguiente. En ese caso, es engañoso utilizar un ratio P/E para un buen año, cuando los beneficios son altos y el ratio es bajo. En lugar de ello, hay que averiguar cuál puede ser la media de los beneficios de la empresa durante algunos años y asignarle un ratio P/E.
