¿Cómo te convertiste en un quant?

Question

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Hay tantas trayectorias profesionales como personas. ¿Cómo se inició en el sector?

Answer 1

Conocí las finanzas cuantitativas durante mi programa de doctorado. Como la mayoría de los estudiantes de posgrado, buscaba una excusa para procrastinar mi disertación. Empecé a mirar el catálogo de cursos de diferentes departamentos hasta que vi un curso titulado "Las matemáticas de las finanzas". En el programa de estudios figuraba una terminología que nunca había visto, como Black Scholes. Cuando leí lo que era la fijación de precios de las opciones, me di cuenta de que era una excelente aplicación de mi especialidad académica: la informática de alto rendimiento.

Me presenté a todos los anuncios de trabajo en un banco de inversión o en un fondo de cobertura que indicaban un doctorado en informática. Al final conseguí un puesto de arbitraje estadístico en una mesa de operaciones por cuenta propia de un banco. Así comenzó un viaje de diez años de arbitraje estadístico y HFT en varios bancos, fondos de cobertura y pequeñas tiendas de utilería.

Las finanzas cuantitativas son una carrera de aprendizaje constante; he tenido que absorber continuamente nuevas habilidades técnicas y conocimientos del sector. También es un campo con empleadores potencialmente inestables. Las tres primeras mesas de negociación en las que trabajé cerraron, por lo que tengo un enorme escepticismo respecto a la mayoría de las empresas de este sector.

Las finanzas son, en última instancia, un juego de infraestructuras, y la mayoría de los lugares (y personas) son sorprendentemente malos en esto. La única ventaja competitiva es tiempo . Es decir, ¿cuánto tiempo has pasado practicando tu oficio? ¿Cuánto tiempo has pasado construyendo optimizadores de parámetros, pipelines de datos, etc.? Por eso no tengo paciencia con la gente que afirma que tiene que mantener todo en secreto; casi ninguna idea comercial es transferible de una empresa a otra sin una enorme inversión en infraestructura.

Así que para cualquiera que quiera entrar en este campo, le sugeriría que aprenda todo el material de base que pueda, incluyendo finanzas generales, contabilidad, economía, etc. Además, hay que aprender a programar muy bien. (El lenguaje no importa; tu jefe te dirá lo que tienes que usar.) Y aunque tendrás que practicar las matemáticas, no te apegues a una sola técnica o clase de activos. Irónicamente, a pesar de conocer este sector gracias a Black Scholes, nunca he negociado opciones profesionalmente.

Answer 2

Personalmente estudió física y al final se convirtió a las finanzas como muchos que simplemente buscaban un trabajo.

sólo para ser riguroso, ya que de eso se trata en este campo, quant no es un trabajo, es más bien una etiqueta.

puede significar la fijación de precios de los derivados para el front desk de un banco de inversión, la validación de modelos de pruebas de estrés macroeconómico en su división de riesgos, la inferencia bayesiana para un fondo de arbitraje estadístico, o incluso el simple desarrollo de algoritmos de arbitraje de microestructuras HFT, que no tienen absolutamente nada que ver con las finanzas.

modelización financiera podría significar mirar los estados financieros en Excel y hacer algunas matemáticas contables básicas en un área como las fusiones y adquisiciones o la investigación crediticia, o tratar de ajustar un complejo modelo cuantitativo estocástico a un problema concreto de fijación de precios o de agrupación de la volatilidad.

el primer paso es entender cómo se relaciona todo, quién hace qué, los bancos, las bolsas, los corredores, los fondos, los reguladores, los bancos centrales, y las profesiones dentro de ellos comerciantes, creadores de mercado, estructuradores, estrategas, economistas, etc. puede llevar años.

Entonces decide qué carrera es la adecuada para ti, adquiere las habilidades específicas si no las tienes, y sé rápido para conseguir un trabajo, para aprender y adaptarte, el mercado es un lugar de supervivencia en constante evolución .

Answer 3

Los últimos Mark Joshi escribió este famoso consejo sobre "Cómo convertirse en un Quant".

Answer 4

• Es necesario tener al menos un máster en "Finanzas cuantitativas" o "Matemáticas para las finanzas", con una sólida formación en estocástica.
• Invierta su tiempo en el estudio de los instrumentos financieros (por ejemplo, opciones, forwards, ...etc) y de los diferentes modelos de fijación de precios de dichos valores.
• Entender cómo funciona la inversión en derivados.
• Conocer bien los modelos de tipos de interés (por ejemplo, los modelos Vasicek y Hull-White)