Cómo calcular el rendimiento de los bonos en QuantLib - Python

Question

Quiero calcular el rendimiento de los bonos con el precio de mercado y los cupones. Intento replicar C++ de ( https://mhittesdorf.wordpress.com/2013/03/03/introducing-quantlib-internal-rate-of-return/ ) en Python pero sin éxito. ¿Cómo usar el solucionador de "bisección" en quantlib-python?

solver = ql.Bisection()
solver_max = 0.5
solver_min = 0.1
solver_maxEvaluations = 1000 
solution = solver.solve(?, solver_maxEvaluations, solver_min, solver_max)

No ImplementadoError: Número o tipo de argumentos incorrectos para la función sobrecargada "Bisection_solve".
Los posibles prototipos de C/C++ son:
Bisección::resolver(PyObjecto *,Real,Real,Real)
Bisección::resolver(PyObjecto *,Real,Real,Real,Real)

¿Cuál es el "Objeto Peyote" en este caso?

Answer 1

En la llamada a Bisection.solve El signo de interrogación debe ser la función de Python cuyo cero quieres encontrar. En tu caso, debe ser algo que reproduzca la lógica de IRRSolver::operator() en el código de Mick Hittesdorf, es decir, algo así (que no he probado):

cashflows = fixedRateBond.cashflows()
npv = fixedRateBond.NPV()
def price_error_given_yield(rate):
    interestRate = InterestRate(rate, ActualActual(ActualActual.Bond),
                                Compounded, Annual)
    return CashFlows.npv(cashflows, interestRate, False) - npv

irr = solver.solve(price_error_given_yield, accuracy, guess, min, max)

La idea es que usted escriba una función que tome un rendimiento y le diga cuánto difiere el precio correspondiente del precio objetivo; el solucionador toma la función y devuelve su cero, es decir, el valor del rendimiento de entrada para el que el resultado (es decir, la diferencia con el precio objetivo) es cero.

Dicho esto, el enfoque de Mick es útil para fines educativos, pero duplica la funcionalidad que ya está disponible en el objeto bond. Todo lo que necesitas es llamar a

fixedRateBond.bondYield(targetPrice, ActualActual(ActualActual.Bond),
                        Compounded, Annual)

Sin embargo, hay que tener en cuenta que el targetPrice arriba debe ser el precio limpio, así que en su caso lo que se devuelve por fixedRateBond.cleanPrice() en lugar de fixedRateBond.NPV() .