La medición y la representación para el apalancamiento en el sistema financiero

Question

Se puede argumentar que el apalancamiento financiero reflejado por la cantidad de garantías de las personas o las empresas tienen que poner a pedir prestado y podría perder si no paga el préstamo - se utiliza en el sistema financiero es una de las cantidades que resultó ser fatal para el desenvolvimiento de las recientes crisis financieras:
http://www.bloomberg.com/news/2012-12-09/if-we-don-t-measure-leverage-we-risk-more-crises.html

El más sorprendente es que esta cantidad no parece ser medido sistemáticamente.

Mi pregunta
¿Hay alguna buena proxy con un poco de la historia que podrían ser usados para obtener un control sobre la cantidad?

Answer 1

Depende, obviamente, en la que se concreta la influencia que intentan medir pero que sin duda puede generar algún tipo de índice a partir de, por ejemplo, la siguiente:

• Agregado alisado de capital ratio P/E de la divergencia de largo plazo promedio (en un sentido que refleja cómo el dinero es de apalancamiento para comprar acciones en múltiplos de su largo plazo de P/E media).

• Amplio dinero en circulación -> Dinero multiplicadores

• Cantidad de pendientes prime/Alt-Como/préstamos pendientes , HELs, comerciales, préstamos hipotecarios

• Nivel de gasto del consumidor

• máquina comercial arrendamientos (no estoy seguro si existe información pública sobre eso)

• Cantidad de materia de creación de empresas

Creo que puede ser interesante recopilar datos sobre estos y compilar un índice, aunque estimo que no tienen mucho poder de predicción y es bastante coincidentes o incluso ligeramente retrasada.