La razón por la que las llamadas parecen estar abajo es porque debido a la falta de negociación, el último precio que ocurrió ayer o antes, a un menor precio de las acciones. Por ejemplo, la Ene '21 145c es de $45.30 x $47.40 con una última operación de $39.90 . Es un rancio cita.
Hay un montón de problemas con estos SALTOS. Tienen bajo Interés Abierto, la mayoría no ha cambiado hoy en día, los pocos que se comercializan son de una sola cifra, el IV es alta y el B/A se extiende Túnel Holland de ancho. Esa es una receta para el desastre a menos que el trabajo de los números.
El punto de partida es determinar el punto medio de la propagación. Para la opción anterior, sería $46.35. Pero sólo para estar seguro, puesto que el precio de un modelo de fijación de precios para asegurarse de que el IV líneas de arriba con la de las otras opciones y el promedio de la volatilidad implícita para que el vencimiento.
Un poco de líquido opción, el punto medio podría ser un precio razonable para obtener un relleno, en caso de una contraparte se muestran. Para Saltos como estos que el comercio por la cita, es posible, pero no probable.
Con B/A se propaga como estos, usted realmente necesita tener el valor de convicción para comprar estos Saltos en el precio de mercado. Si la llamada es de CAJERO automático con aproximadamente un delta de 50, el subyacente se tiene que mover hasta $2 por cada $1 de propagación que usted paga en el fin de romper incluso.
