Preguntas sobre arbitraje

Question

Tengo las siguientes preguntas acerca de arbitraje que estoy seguro de.

• Será una relación inversa entre la estructura a plazo de la tasa implica posibilidades de arbitraje?
• Será negativo cupón cero las tasas implica posibilidades de arbitraje?
• Es posible tener posibilidades de arbitraje en una incompleta del mercado?

Answer 1

1) no sé, a ver qué te refieres por la inversa de la estructura a plazo de la tasa de

2) no si $r>-100\%$, $r<0$ significa tener dinero en efectivo a usted le costará algo

3) Si hay un unhedgeable riesgo en el mercado, no es completa. Así que usted puede construir un arbitraje basado en este riesgo (ya que es unhedgeable, es pura apuesta). Sin embargo, usted podría tener el arbitraje en el resto del mercado.

Answer 2

1. Si estamos hablando de tipos cero, entonces la curva es el arbitraje libre.

2. No.

3. Sí. Aunque en general el arbitraje y los faltantes se encuentran en diferentes direcciones (no suficiente negociables instrumentos --> incompleta, demasiados trazabilidad de los instrumentos --> potencial de arbitraje), es por supuesto posible que un modelo a ser incompleta en un solo lugar y arbitrageable en otro.