¿Cómo puede alguien invertir en áreas que requieren que sea un inversor acreditado [sin calificar como inversor acreditado]?

Question

Tengo algo de dinero que me gustaría invertir. Tengo algo de dinero invertido en el mercado de valores y he encontrado algunos otros lugares en los que me gustaría invertir también, pero parece que muchos lugares requieren que seas un inversor acreditado.

He mirado FundersClub y Club de Préstamos pero ambos requieren que seas un inversor acreditado (este último porque vivo en el estado de Kentucky).

He buscado los requisitos para ser un inversor acreditado y he encontrado lo siguiente:

Las leyes federales de valores definen el término inversor acreditado en la Regla 501 del Reglamento D como:

1. un banco, una compañía de seguros, una compañía de inversión registrada, una de desarrollo empresarial, o una sociedad de inversión para pequeñas empresas;
2. un plan de beneficios para empleados, en el sentido de la Employee de Seguridad de Ingresos de Jubilación, si un banco, compañía de seguros o asesor de inversiones registrado toma las decisiones de inversión, o si el plan tiene activos totales superiores a 5 millones de dólares;
3. una organización benéfica, corporación o sociedad con activos superior a 5 millones de dólares;
4. un director, ejecutivo o socio general de la empresa que vende los valores;
5. una empresa en la que todos los propietarios del capital son inversores acreditados;
6. una persona física que tenga un patrimonio neto individual, o conjunto con su cónyuge, que supere el millón de dólares en el momento de la compra, excluyendo el valor de la residencia principal de dicha persona;
7. una persona física con ingresos superiores a $200,000 in each of the two most recent years or joint income with a spouse exceeding $ 300,000 para esos años y una expectativa razonable del mismo nivel de ingresos nivel de ingresos en el año en curso; o
8. un fideicomiso con activos superiores a 5 millones de dólares, no constituido para adquirir los valores ofertados, cuyas compras realiza una persona sofisticada realiza. Fuente

Aunque gano una cantidad correcta de dinero, no gano lo suficiente como para optar a la opción 7, ni tampoco a ninguna de las otras opciones.

¿Hay alguna manera de que alguien que no cumpla los requisitos para ninguna de esas opciones pueda seguir invirtiendo?

¿Crear una empresa de inversión registrada, dotar a la empresa de fondos e invertir a través de ella?

ACTUALIZACIÓN (29/10/2013)

La SEC ha votado recientemente para permitir que los inversores no acreditados inviertan una parte de sus ingresos en empresas de nueva creación ( Fuente ). Todavía no se ha concretado, pero sin duda es algo que hay que tener en cuenta:

Los inversores, en el transcurso de un período de 12 meses, podrán invertir hasta:

$2,000 or 5 percent of their annual income or net worth, whichever is greater, if both their annual income and net worth are less than $ 100,000.

el 10% de sus ingresos anuales o de su patrimonio neto, lo que sea mayor, si sus ingresos anuales o su patrimonio neto son iguales o superiores a $100,000. During the 12-month period, these investors would not be able to purchase more than $ 100.000 de valores a través de crowdfunding.

Answer 1

Lamentablemente, no es posible que una persona corriente se convierta en un inversor acreditado sin cambiar de profesión. La obtención de cualquier certificación legal en materia de inversiones suele requerir el patrocinio de una sociedad de inversión (para la que usted trabajaría). Hay razones por las que este tipo de inversiones no están disponibles para la gente corriente directamente, y definitivamente debería consultar a un RIA (asesor de inversiones registrado) antes de invertir en algo que no esté extremadamente estandarizado (que se negocie en una bolsa importante).

El problema con este tipo de inversiones es que no están particularmente estandarizadas (en términos de estructura legal/términos de liquidación). Los asesores de inversiones registrados y otras personas que gestionan inversiones de forma profesional reciben (teóricamente) una formación específica para entender este tipo de inversiones no estándar y están (teóricamente) cualificados para analizar la documentación legal de las mismas, tomar decisiones de inversión bien informadas y asegurarse de que sus inversores no están cayendo en ningún tipo de estafa piramidal.

Hay muchos tipos de problemas que pueden surgir cuando se invierte en startups. ¿Qué porcentaje de los beneficios de la empresa te corresponde? ¿Cuánto tiempo puede estar la empresa sin pagarte un dividendo? ¿Tienen que pagarte algún dividendo? ¿Qué liquidez tendrá tu inversión en la empresa? Por desgracia, es habitual que las empresas de nueva creación acepten inversiones pero tengan restricciones legales sobre la capacidad de sus inversores para vender su participación en la empresa, así como otras cláusulas contractuales no habituales.

Por ejemplo, algunos acuerdos de inversión tienen una cláusula que establece que usted sólo puede vender su participación en la empresa a una persona que ya posea una participación en la misma. Esto hace que su inversión sea esencialmente inútil: la empresa podría funcionar durante un tiempo exponencial sin pagarle un dividendo. Si no puede vender su participación en la empresa, tampoco podrá obtener plusvalías. La probabilidad de que una empresa de nueva creación acabe saliendo a bolsa es extremadamente pequeña, por lo que en este caso es probable que no obtenga ningún beneficio de su inversión (¡aunque puede alegrarse de saber que ha ayudado a una empresa a crecer!)

En general, las restricciones para este tipo de inversiones existen para proteger a los ciudadanos de a pie de que inviertan sus ahorros en cosas que podrían quemarlos. Si quieres invertir en empresas en FundersClub, establece una relación con un RIA y trabaja con esa persona para invertir tu dinero. Es más fácil, menos arriesgado y no más caro :)