Cómo construir un cross currency swap encargado del precio?

Question

Estamos buscando para construir un encargado del precio para convertir una financiación de propagación en una moneda dada por encima de una base de financiación por ejemplo, 20 bps EUR 3m€ y convertirlo a una financiación se extendió a una moneda diferente con diferente base de financiación decir USD 6m$L.

Estamos en el proceso de abastecimiento del mercado de intercambio de datos, incluyendo factores de descuento para el EONIA, FedFund y el LIBOR para diferentes tenores.

Buscando alguien que nos ayude con esto, podría incluso convertirse en una obra pagados, básicamente estoy totalmente perdido! Gracias!

Answer 1

Yo recenlty trabajado en un problema similar y la resolvió con la ayuda de Quantlib de la biblioteca. Suponiendo que se trabaja con el EUR y el USD:

• obtener la cruz de la moneda (xccy) intercambio de datos de EUR / USD. Quieres saber cómo el xccy está garantizado y si Mark-to-Market restablece aplicar a la USD pierna.
• obtener las tasas de interés swaps de fijo vs ois / 3m / 6m en EUR y en USD
• construir USD/FedFunds y el EUR/Eonia modelos en Quantlib
• [aquí está la parte difícil] boostrap un descuento curva de EUROS flujos de efectivo de menos de USD/Fedfund garantía (esto no está implementado en Quantlib) [*]

Ahora usted tiene un modelo que permite que usted para resolver su problema, es decir, el precio de cualquier tipo de cross currency swap entre el EUR y el USD

[*] suponiendo que el intercambio desea el precio es de menos de USD/FedFunds la constitución de garantías

Answer 2

Usted no necesita todos los factores de descuento. Usted necesidad justa de la base de moneda swap de mercado, que existe precisamente para este propósito. Por ejemplo, si a los 5 años de divisas eur/usd base es de -25, que significa que usted puede intercambiar una euribor-25 la responsabilidad por usd libor plana responsabilidad. Estos intercambios tienen también un intercambio de montos de capital en el inicio y el fin de convertir la deuda sintéticamente de euros a dólares.

Así que tu eur+20 de responsabilidad convertido en un usdlibor+ 45 responsabilidad en dólares.

Answer 3

Si usted tiene acceso a Bloomberg, el uso de SWPM, se puede calcular el resultado simplemente con un cross currency swap básico.