Así que sabemos que bajo un resultado Pareto-ineficiente, hay espacio para la mejora de Pareto, es decir, hacer que alguien esté mejor sin perjudicar a nadie.
Supongamos que existe una empresa farmacéutica que se encuentra en equilibrio competitivo: y $$N^S=N^L\\ |MRS|=|MP_n|=|MRT_{(c,l)}|$$ $\pi$ se maximiza, etc. Así que todo el mundo debería estar contento, ¿no? Ya que estamos en un mercado competitivo,
Pero si esta empresa farmacéutica produce una contaminación que es una amenaza para la salud de los ciudadanos, llamamos a este caso una externalidad negativa.
Por definición, si existen estas externalidades negativas, aunque estemos en un equilibrio competitivo, seríamos ineficientes de Pareto.
Pero, ¿cómo es que somos Pareto ineficientes? Si reducimos la contaminación de alguna manera y reducimos la externalidad, o creamos un mercado para la contaminación y dejamos que se comercie con ella, la empresa definitivamente estaría perdiendo dinero ya que pagaría por la contaminación. Entonces, ¿no es imposible mejorar a los ciudadanos sin empeorar a la empresa?