Tengo una cartera, en la que invierto mensualmente. Dependiendo de mis circunstancias, la cantidad mensual cambia de vez en cuando (quizá cada dos años aproximadamente).
Quiero calcular la tasa de crecimiento anualizada de mi inversión. Por el momento, estoy utilizando el programa de Excel TARIFA función, así:
=RATE(num_months,-average_monthly_investment,-present_value,initial_value)
Esto está bien como aproximación, pero busco un resultado más preciso.
Recapitulando su método con un simple ejemplo
initialvalue = 1000
m1start = 100
m2start = 100
m3start = 100
v3end = 1500
=RATE(3,-100,-1000,1500,1)0.0528704
El tipo calculado es del 5,29% por periodo.
Esto equivale a resolver la ecuación siguiente.
v3end = (100 (1 + r) ((1 + r)^3 - 1))/r + initialvalue (1 + r)^3
r = 0.0528704El método más preciso es utilizar el rendimiento ponderado en el tiempo. Sin embargo, esto requiere valoraciones al final de cada periodo.
initialvalue = 1000
m1start = 100
v1end = 1158
m2start = 100
v2end = 1325
m3start = 100
v3end = 1500
(1158/(1000 + 100)*1325/(1158 + 100)*1500/(1325 + 100))^(1/3) - 1 = 0.0528726Si tiene pagos variables, puede incluirlos en el cálculo de la rentabilidad ponderada por el tiempo.
initialvalue = 1000
m1start = 90
v1end = 1147
m2start = 130
v2end = 1344
m3start = 80
v3end = 1500
(1147/(1000 + 90)*1344/(1147 + 130)*1500/(1344 + 80))^(1/3) - 1 = 0.0527103Si no tiene valoraciones periódicas, puede utilizar la rentabilidad ponderada por el dinero. Este método descuenta todos los importes a valor presente.
Resolver para r
(1000 + 100)/(1 + r)^0 + 100/(1 + r)^1 + 100/(1 + r)^2 = 1500/(1 + r)^3r = 0.0528704
Y con pagos variables.
(1000 + 90)/(1 + r)^0 + 130/(1 + r)^1 + 80/(1 + r)^2 = 1500/(1 + r)^3r = 0.0527379
Tenga en cuenta que esto puede diferir de la rentabilidad ponderada en el tiempo.
Para más información, véase Cómo calcular la tasa de rendimiento de su cartera .
Anualizar por
12*r for nominal annual return compounded monthlyo
(1 + r)^12 - 1 for effective annual rate of return
Gracias. Aprecio el detalle. Si te he entendido bien, lo que tengo que hacer es: * Dividir mi cartera en franjas horarias, y asegurar que durante la duración de cada franja horaria la inversión es constante. * Calcular la tasa de rendimiento en cada intervalo de tiempo. * Utilizar la fórmula de la tasa de rendimiento ponderada por el tiempo para calcular una tasa de rendimiento global.
@MarkBarnes Sí, ese es el método más preciso porque está utilizando los rendimientos reales y tomando el media geométrica . No es necesario que los periodos sean iguales, por ejemplo, para el 10% por trimestre: el cálculo a partir de un rendimiento de seis meses más dos trimestres es (1.21*1.1*1.1)^(1/4) - 1 = 0.1
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