¿Cuál es el punto de la comparación de una cartera de seguridad de la devuelve con un punto de referencia? Usted puede averiguar si usted incurre en un costo de oportunidad de no invertir en el punto de referencia, pero no es el punto de referencia arbitrarios como una colección de títulos valores, como cualquier otra cartera? Puede así comparar sus rendimientos a cualquier otro seleccionados al azar de la cartera. Algunos años su cartera puede funcionar mejor que el de referencia, y algunos años puede ser de otra manera alrededor. Parece que lo que realmente importa es si estamos ganando o perdiendo dinero, no se si va a ganar el S&P 500.
Respuestas
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rmaruszewski
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Sí un índice es, por definición, cualquier selección arbitraria.
En general, para medir el rendimiento hay 2 maneras:
Por retorno absoluto - lo que significa que quieren un retorno positivo en todo momento es decir. El 10% es buena. -1% es mala.
Por rentabilidad relativa - esto significa batir al benchmark. Por ejemplo, si el punto de referencia devuelve -20% y en la rentabilidad de la cartera de -10%, entonces se ha entregado +10% de rentabilidad relativa en comparación con el de referencia.
Los mercados tienden a subir con el tiempo, por lo que la mayoría de las cosas que usted podría comprar haría el dinero. Un punto de referencia está destinada a representar el mercado como un todo (o un subconjunto que es relevante para lo que usted está negociando), así que usted puede saber si sus decisiones específicas ayudado o lastimar a su regreso.
Como un ejemplo, digamos que usted elija dos acciones financieras, Citi y Goldman. Que obtener una rentabilidad de 10% para el año, así que creo que hizo una buena elección. Pero si el sector financiero tuvo un rendimiento de 20%, sus opciones no eran realmente grande.
Alex Papadimoulis
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168
Algunos años su cartera puede funcionar mejor que el de referencia, y algunos años puede ser de otra manera alrededor.
Sin un punto de referencia nunca se sabe. Y por cierto, si se elige mal, usted nunca tendrá que batir al índice de referencia. Si el punto de referencia sube un 20%, pero su fondo de inversión/sólo subió un 3% que lo hizo hacer dinero, pero es posible que desee volver a evaluar su estrategia.
Tao Zhyn
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Una razón por la que las cuestiones de si o no usted va a ganar el S&P 500 (o el Wilshire 5000, o lo que sea punto de referencia que usted elija para su uso) es para determinar si es o no sería mejor invertir en un fondo de índice (o algún otro vehículo de inversión) en lugar de perseguir a cualquiera que sea su actual estrategia de inversión pasa a ser.
Incluso si su estrategia de inversión que hace el dinero, ganar lo que el S&P 500 ha promediado durante varias décadas (alrededor de 10%) con un fondo de índice significa mucho más dinero que un 5% de retorno con una activa gestión de la cartera de proyectos (especialmente cuando se consideran factores como el compuesto de interés y de la inflación).
Yo uso el S&P 500 como uno de mis criterios para juzgar qué tan bien (o mal) mi asesor financiero está haciendo por mí. Si sus recomendaciones (o a la actividad de negociación en mi nombre, si está autorizado) son inferiores a las del S&P 500, por mucho tiempo, entonces tengo una base para interrumpir la relación.
Echa un vistazo a esta entrada de la Wikipedia sobre índices bursátiles. Hay críticas legítimas, pero en general creo que son útiles.
Como un aparte, la razón por la que el punto a los fondos de índice, específicamente, es que son el uno de los de más bajo costo, el fuego y se olvida de estrategias de inversión de alrededor. Si se compara el retorno del índice S&P 500 durante varias décadas, con más de inversión de gestión activa de los fondos, el índice S&P 500 sale adelante.
