Digamos que quiero apostar a que MSFT supera al S&P 500 (es decir, quiero ganar dinero si ambos bajan, pero MSFT baja menos).
Por supuesto, podría ponerme corto en SPY y largo en MSFT. ¿Hay mejores estrategias?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Ankur Loriya
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160
Tl;dr: Desgraciadamente, hay poco disponible para el inversor minorista que se ajuste a su descripción.
Los inversores institucionales pueden utilizar swaps para apalancarse en la operación anterior. Un banco creará una cesta de acciones largas de MSFT y cortas de SPY y, a continuación, cotizará un tipo frente al LIBOR (tipo de oferta interbancaria de Londres) y un requisito de margen. Así, al final del swap, el banco pagará la diferencia de rentabilidad total entre MSFT y SPY y el inversor devolverá una cantidad en efectivo. Lo bueno para el inversor es que el requisito de margen a menudo será bastante pequeño si su crédito es bueno, por lo que el inversor puede apalancar la operación de manera significativa.
Un inversor minorista podría llamar a su broker y tratar de conseguir lo anterior, pero en el caso de que le dejen, el requisito de margen podría ser mayor que simplemente ponerse corto en el SPY.
Si no eres un inversor minorista, podrías hacer algo como estar largo 3X ETF tecnológico y corto 3X ETF SPY. Si eres muy listo, podrías combinar varios ETF tecnológicos apalancados para conseguir algo como 3X MSFT. Sin embargo, yo desaconsejaría los ETFs apalancados para la mayoría de los inversores minoristas, ya que las comisiones son elevadas y los ETFs apalancados tienden a desviarse fuertemente del índice en contra del inversor en cualquier cosa que no sean los periodos de tiempo más cortos.
John Smith
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23
Podrías comprar opciones. No sé cuál es su horizonte temporal, pero marca la diferencia debido a la quema de theta. Hay opciones semanales, mensuales, trimestrales, anuales e incluso de mayor duración llamadas leaps. Usted ha decidido cuánto tiempo de un marco de tiempo. También tienes que ver cuál es la volatilidad implícita para el subyacente porque si piensas hipotéticamente que el precio del espía es de 100 dólares actualmente. Hoy hipotéticamente es un jueves y compras una opción semanal con vencimiento el viernes ( al día siguiente) de strike 100,5 y la opción de compra tiene un precio de 0,55 céntimos y la compras. Esto significa que el subyacente tiene que moverse 0,5 dólares en un día para ser considerado en el dinero, pero en el momento 0, la opción sólo debe valer su valor intrínseco, que es el subyacente, (Digamos que el SPY se movió 55 centavos de 100 a 100,55), (100,55) menos la huelga (100,5) = 5 centavos, por lo que si usted pagó 55 centavos y un día más tarde en la expiración de su valor de 5 centavos, que perdió casi el 91% de su dinero, en lugar de comprar y mantener a perder mucho menos. El apalancamiento es en una escala de 10x normalmente. Es por eso que el momento es tan importante. Cualquiera puede decir que x acción va a subir en el futuro, pero si usted sabe ****cuando**** usted puede hacer una matanza si no es ya el precio en el mercado.
Otra cosa que puedes hacer es calcular cuánto contribuye MSFT al movimiento del SPX en términos de puntos. Qué hace un movimiento del 1% en MSFT doto SPX. Si usted puede calcular eso y usted piensa que usted sabe donde MSFT va, usted puede apenas negociar las opciones del espía sintéticamente como si fuera microsoft.
También podría comprar acciones de msft al margen como inversor minorista, pero tenga cuidado.
Como dijo Rhaskett, busca un etf que tenga microsoft. El nasdaq tiene un nasdaq-100 en el que está microsoft llamado triple Q. El ticker es qqq. PowerShares QQQ™, anteriormente conocido como "QQQ" o "NASDAQ- 100 Index Tracking Stock®", es un fondo cotizado basado en el Nasdaq-100 Index®.
Mucha suerte y entiende siempre lo que compras antes de comprarlo,
JL
