Pero lo que no está claro es si los pagos son siempre los pagos de la primera mitad del año o si pagan cupones tan pronto como llegan. I. e. hacer pagar todo lo que llegar tan pronto como el próximo dividendo mensual fecha de la ronda?
No está claro porque el prospecto no especifica exactamente cómo el dividendo se calcula, sólo que va a distribuir el ingreso en forma periódica.
La ETF mensual de dividendos pagos, que no necesariamente es un reflejo directo de los intereses percibidos en el último mes (o cualquier otro período). El dividendo puede ser más o menos de los reales intereses recibidos de los bonos, pero el total pagado por un año determinado debe reflejar los intereses pagados en el año (pero aún no se especifica en el prospecto; a pesar de cualquier interés "mantenido" por el fondo deberán ser reflejados en el valor global).
Este fondo tiene dos tipos de distribuciones: distribuciones de "inversión neta de ingresos" (interés) al menos una vez al año, y la distribución de la "red se da cuenta de ganancias" (aumentos en los valores de los bonos) anualmente.
Desde el prospecto:
Los dividendos de la inversión neta de los ingresos, si los hubiere, que generalmente se declaran
y pagado al menos una vez al año por el Fondo. Las distribuciones de red ganancias realizadas en títulos valores,
si cualquier, generalmente, se declara y se paga una vez al año, pero la Confianza puede hacer
distribuciones en una base más frecuente para el Fondo. La fundación se reserva el derecho a
declarar distribuciones especiales si, a su razonable discreción, que dicha acción es necesaria o
recomendable para preservar su estatus como una inversión regulada de la empresa o para evitar
la imposición de la renta o los impuestos especiales sobre los ingresos no distribuidos o ganancias realizadas
Dicho de otra manera, los dividendos pagados no son "pass-through" de los pagos de la base de intereses recibidos. Es un periódico (aproximadamente constante) de pago. Sólo porque la ETF recibe X de interés en enero, no significa que todos de que el interés será pagado el anuncio del próximo dividendo fecha. Se va a pagar un porcentaje de su valor (para hacer rentabilidad por dividendo estable) - se puede pagar más o menos de X.
Así que no, no se puede agregar toda el pago de intereses de los bonos subyacentes para calcular la cantidad que el próximo dividendo será. Es probable que sea la misma (en términos porcentuales) que el último dividendo fue.