¿Qué tipos de interés utilizar para la fijación de precios de las opciones?

Question

Estoy mirando los tipos de interés históricos del Tesoro y no estoy seguro de qué tipos sería mejor utilizar para la fijación de precios de las opciones.

¿Debo usar 1 mes, 6 meses, 2 años?

Ver: http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/Historic-LongTerm-Rate-Data-Visualization.aspx

Answer 1

Por ello, el tipo utilizado es el tipo sin riesgo.

Excepto que no lo es. El coste del capital se utiliza para el forward (precio del total return swap), el coste de la garantía (OIS para OTC, tipos de caja para cotizados) se utiliza para el descuento.

Answer 2

La duración del tipo que más se aproxime al vencimiento de la opción. Este será el verdadero coste de oportunidad de tener el capital inmovilizado en posiciones de opciones con respecto al tipo libre de riesgo.