Cómo conseguir Correlación con las Opciones de datos?

Question

Puedo calcular la "Implícita Beta" el uso de la volatilidad implícita para la opción de valores, y de la volatilidad implícita para el mercado (VIX). Hay alguna forma de calcular también la correlación sin realizar un análisis estadístico de los datos históricos.

$\beta = ({\rho \sigma_{aapl}\ \sigma_{sp500}})/{\sigma_{sp500}} $

Yo sé acerca de la "correlación Implícita" pero este es el promedio de correlación para todas las poblaciones, con el S&P500. Me gustaría la correlación para el stock

Answer 1

La respuesta simple es no. Usted necesidad de datos históricos para backuo la correlación implícita.

Una manera inteligente de hacerlo es utilizar Buss y Vilkov (2009) metodología.

Indicar el riesgo-neutral de correlación entre cada par de poblaciones: $\rho_{ij,t}^P$. La presencia de la correlación de las primas de led de Buss y Vilkov (2009) para estimar el riesgo-neutral correlación haciendo: \begin{ecuación} \rho_{ij,t}^Q=\rho_{ij,t}^P-\alpha_t(1-\rho_{ij,t}^P) \end{ecuación}

La combinación de la ecuación anterior con la identificación de la restricción que se equipara a la de la observada implícita de la varianza del índice de mercado de $(\sigma_{i,t}^Q)^2$ con el calculado implícita la varianza de una cartera de todo el índice del mercado de los mandantes de la $i =1,...,N$: \begin{ecuación} (\sigma_{i,t}^Q)^2=\sum_{i=1}^{N}\sum_{j=1}^{N}w_iw_j\sigma^Q_{i,t}\sigma^Q_{j,t}\rho^Q_{ij,t} \end{ecuación} uno puede resolver por $\alpha$ y, en consecuencia, obtener $\rho_{ij,t}^P$.