¿Se aplica el promedio de costos en dólares al mover inversiones entre familias de fondos?

Question

Probablemente estaremos transfiriendo ~$ 100,000 (dos Roth IRAs, aproximadamente en una proporción de 80k/20k) de una mezcla de fondos de Nationwide a una combinación de fondos indexados de acciones y bonos de mercado completo de Vanguard (detalles a continuación). Todo lo demás siendo igual, preferiría mover todo el dinero de una vez para 1) tener suficiente dinero para comprar acciones Admiral en lugar de acciones de Inversionista 2) simplificar el proceso.

Dicho esto, preferiría no asumir riesgos innecesarios y realizaría la transferencia de manera gradual si eso tuviera beneficios financieros/risk. ¿Tiene sentido realizar un promedio de costos en esta situación, o funcionaría una transferencia de suma global ya que el dinero ya está en el mercado? (No estoy seguro de qué tan similares/diferentes son mis inversiones actuales y planificadas, o qué tan importante es esto).

Inversiones actuales:

• NWHJX Nationwide Bailard International Equities Fund Class A 11.90%
• NBDAX Nationwide Bond Fund Class A 14.80%
• NWHVX Nationwide Geneva MidCap Growth Fund Class A 12.50%
• NMFAX Nationwide Growth Fund Class A 38.00%
• NWGPX Nationwide HighMark Small Cap Core Fund Class A 11.60%
• NWJCX Nationwide Ziegler NYSE Arca Tech 100 Index Fund Class A 11.20%

Inversiones planificadas (porcentajes aún por determinar):

• VFIAX Vanguard 500 Index Fd Admiral Shs 35.00%
• VTSAX Vanguard Total Stock Market Index Fd Admiral Shs 35.00%
• VTIAX Vanguard Total International Stock Index Fd Admiral 10.00%
• VBTLX Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares 20.00%

Answer 1

Como mencionaron otros, el promedio del costo en dólares es simplemente un término elegante para describir cuántas acciones se obtienen en compras individuales cuando inicialmente se añade dinero a sus cuentas de inversión.

Una vez que el dinero está invertido, el reequilibrio anual o trimestral sirve para aprovechar las tasas de crecimiento más altas en sectores de mercado particulares. Usted define la asignación de activos basada en su perfil de riesgo, tiempo hasta la jubilación, etc., y luego vende periódicamente las acciones de las inversiones que han crecido más rápido que el resto y compra más acciones de las inversiones que son relativamente más baratas.

Answer 2

El promedio del costo en dólares no se aplica (o no debería aplicarse) aquí. El DCA es la forma natural en que invertimos en el mercado, comprando una cantidad constante en dólares en cada período de pago, para que con el tiempo podamos comprar más acciones cuando el mercado esté abajo y menos cuando esté más alto. Es más psicológico que financiero. El hecho es que dado que el mercado tiende a subir, en promedio, con el tiempo, si se tiene una suma global para invertir, esta debería ser usada en función de otros factores, no solo aplicando DCA. Como dije, DCA es simplemente la forma natural en que todos invertimos a partir de nuestros ingresos.

Lo anterior no tiene nada que ver con tu situación. Estás invertido y deseas cambiar de fondos. Si los fondos están con el mismo bróker, deberías poder ejecutar esto al precio de cierre. La venta y la compra suceden fuera del horario y te despiertas al día siguiente con la nueva cartera de inversión.

Si los fondos se están transfiriendo de un bróker a otro, tienes un riesgo. El riesgo de que tome tiempo, quizás incluso 2 días, en los que los fondos no están invertidos. Sería una lástima perder un movimiento del mercado del 2% como costo de cambiar de bróker. En este caso, yo lo haría en momentos diferentes para mi y mi esposa. Para reducir ese riesgo.

Answer 3

El primer paso que haría es determinar la mezcla de clases de activos para su cartera actual y la mezcla para la nueva. Si son iguales y todo lo que está haciendo es cambiar los fondos que utiliza para invertir en esa mezcla de clase de activos, simplemente haga el cambio de una vez. En este caso, no hay riesgo de mercado ya que solo está intercambiando fondos (con suerte por aquellos que cree que seguirán mejor las clases de activos subyacentes).

Si también está cambiando su mezcla de clases de activos, entonces depende de qué tan grande sea el cambio. Aún así haría todo el cambio de una vez. Pero si está preocupado por las fluctuaciones, entonces podría reequilibrar lentamente hacia su posición final tomando un par de pasos intermedios. Aún así cambiaría todos los fondos primero pero quizás en una mezcla más cercana a su mezcla actual de activos y luego durante los próximos meses ajustaría las proporciones para llegar a su mezcla de activos deseada final.