Hay dos maneras de recordar la convención de signos:
Si está negociando un diferencial de comilla en bolsa Entonces, la convención es que ir en largo en el spread A-B implica comprar A y vender B. Viceversa, ir en corto en el spread implica vender A y comprar B.
Si está comerciando con un propagación construida sintéticamente , entonces esto significa que usted está negociando el residual es decir, la diferencia entre los valores observados $y_t$ y el $\hat{y}_t$ predicho por su modelo de regresión.
El ejemplo más sencillo es una operación de pares en la que se hace una regresión de una serie $y_t$ contra otra serie $x_t$ . Puede suponer que existe una relación lineal entre la serie y un término de error normalmente distribuido $\epsilon_t \sim \mathcal{N}$ tal que $\epsilon_t = y_t - \hat{y_t}= y_t -\beta x_t -\alpha $ . $\alpha,\beta \in \mathbb{R}$ son parámetros que se estiman a partir de datos anteriores, por ejemplo, con mínimos cuadrados ordinarios.
A menudo, también se asume $\alpha$ se cae en $x_t=0$ . Entonces, "comprar el spread" implica tener delta positivo para $\epsilon_t$ lo que significa comprar 1 unidad del producto con la serie $y_t$ y la venta de $\beta $ unidades del producto con la serie $x_t$ .
Ni siquiera es necesario recordar lo que significa "comprar un diferencial" en este caso, porque la intuición detrás de su operación es simplemente que si el valor observado $y_t$ es menor que el valor previsto $\beta x_t$ entonces usted compraría el producto con la serie $y_t$ y vender $\beta$ unidades del producto con la serie $x_t$ ya que el valor observado y su predicción deberían converger en algún punto. Sólo tiene que recordar qué variable utilizó como predictor $x_t$ y la variable dependiente $y_t$ al ajustar su modelo.
