Cálculo de los beneficios de un fondo privado

Question

Dirijo un pequeño minifondo privado con y para un pequeño grupo de amigos. Juntamos el dinero y lo utilizo para negociar valores en nombre de todos nosotros.

Los beneficios/pérdidas se obtienen tanto de las ganancias de capital como de la negociación.

Las personas pueden entrar en el fondo en diferentes momentos e invertir cualquier cantidad.

Me cuesta mucho hacer las cuentas para responder al siguiente escenario: si todos saliéramos en este momento, cómo se deberían repartir los beneficios de forma equitativa (teniendo en cuenta que hay diferentes cantidades de inversión y que la gente entró en diferentes momentos).

Tomemos como ejemplo este escenario:

Person  Buy In  Amount  X Price  Qty X Bought  |  Current X Price  Current X Total
A       1 Jan   $100    $1.00    100           |  $2.00            $200
B       1 Feb   $200    $0.90    180           |  $2.00            $360
C       1 Mar   $250    $1.10    275           |  $2.00            $550

Current Date: 1 April
Total Buy In: $550
Current Fund Value: $1500 (after capital gains and trading profits)

Registra una compra para tres personas diferentes en el fondo en diferentes momentos y por diferentes cantidades. El total invertido fue $550, and after three months we find ourselves with $ 1500 de acciones X. Queremos liquidar todo y repartir los beneficios.

¿Cómo puedo calcular un reparto de beneficios equitativo para cada jugador? ¿Es posible con estos datos?

Answer 1

¡Gracias por la respuesta/comentarios!

El método basado en el tiempo fue algo que planteamos y con lo que casi me quedé.

Pero para terminar, el método que elegimos fue este:

Cada vez que se produce una entrada o una salida en el fondo, repartimos los beneficios/pérdidas de mercado no realizados en función de la cuota de beneficios de cada persona (basada en el % del activo adquirido en el momento de la compra) JUSTO ANTES de la entrada/salida.

Estos beneficios realizados se bloquean para esos participantes, y entonces el contador de beneficios/pérdidas no realizados empieza a cero, hacemos un nuevo cálculo de la participación después de la entrada/salida, y entonces empezamos de nuevo.

Espero que esto ayude a quien tenga el mismo problema.

Answer 2

El número total de acciones a 1 de abril es 100 + 180 + 275 = 555 . Se requiere el precio del 1 de abril. El precio actual es de 2 dólares, pero $2 * 555 = $1110 y los valores actuales de los fondos son los siguientes $1500. Opting to take the current value as $ 1500, el precio a 1 de abril se puede calcular como $1500/555 = $2.7027 .

Los importes invertidos como número de acciones x precio de la acción son:

invA = 100*1.0 = $100
invB = 180*0.9 = $162
invC = 275*1.1 = $302.5

(Obsérvese que estos importes de inversión no coinciden con los del escenario de ejemplo, presumiblemente porque las cifras del ejemplo son inventadas).

Se pueden calcular los rendimientos mensuales:

retFeb = 0.9/1.0 - 1 = -10%
retMar = 1.1/0.9 - 1 = 22.2222%
retApr = (1500/555)/1.1 - 1 = 145.7%

Los valores actuales para cada inversor como cantidad invertida x rendimientos son:

valA = (100*1.0)*(0.9/1)*(1.1/0.9)*((1500/555)/1.1) = $270.27
valB = (180*0.9)*(1.1/0.9)*((1500/555)/1.1) = $486.486
valC = (275*1.1)*((1500/555)/1.1) = $743.243

Comprobando el total:

valA + valB + valC = $1500

Answer 3

Una forma que escuché, de un amigo que manejaba un fondo similar al tuyo, es calcular los días de inversión y dividir la inversión como corresponde.

Por ejemplo, si invierto 10 $ for 10 days and you have invested 20$ durante 5 días. Al final del décimo día mi $day = 10*10=100, while your $ día=20*5=100. Si la inversión ha crecido hasta el 100 $, the I should get $ 100/(100+100)*100=50$, también deberías obtener lo mismo. Esto supongo que es equitativo, podrías intentar dividir el corpus con el método anterior. Considera la cantidad invertida así como el tiempo invertido para.

Creo que con el método anterior, también podrías manejar los retiros intermedios.