¿Por qué son las tarifas de los bancos basados en la ley federal de tasa de interés?

Question

Por lo que he leído, la Reserva Federal establece la clave de "tasa", que es la tasa a la cual los bancos pueden pedir prestado el dinero de la Reserva. Sin embargo, no entiendo por qué tanto los préstamos hipotecarios de las tasas de ahorro y las tasas de interés están ligados a este tipos de interés.

La Fed no obligan a los bancos a establecer ciertas tasas, ¿no es así? Para un banco sería libre de decidir ofrecer una cuenta de ahorros con un interés de 1%, aunque la mayoría de los bancos ofrecen sólo cerca de .05%? ¿Qué es la detención de un banco de hacerlo, a pesar de lo que la Reserva Federal establece como la "tasa de interés"? O lo que deja de un banco de ofrecer Hipotecas a un ritmo inferior a la media, con el fin de atraer negocios?

En resumen: ¿Cómo la Reserva Federal de control de préstamo y ahorro, las tasas de interés de los bancos?

Answer 1

Por lo que he leído, la Reserva Federal establece la clave de "tasa", que es la tasa a la cual los bancos pueden pedir prestado el dinero de la Reserva.

Esto se llama la tasa de descuento, pero es en su mayoría irrelevantes, ya que los bancos casi nunca pedir prestado del sistema de la Reserva Federal. No es generalmente considerado como la clave de la tasa.

El número más importante que la Fed establece es la tasa de los fondos federales de destino. Así que vamos a desglosar esta información. Los fondos federales son el dinero que la Fed mantiene como reserva para los bancos. Los bancos deberán mantener un 10% de sus depósitos como reservas. Si alguien viene y hace un nuevo depósito, el banco debe depositar más dinero con la Fed, pero pueden prestar el otro 90%. Si un banco es corto de 10%, y no tienen dinero para depositar con la Fed, que pedir prestado a otros bancos.

La tasa que cobran los bancos de préstamo se reserva el dinero a otro banco es la tasa de interés de los fondos federales. Cada banco puede establecer su propio ritmo. Que informe el contrato para la Fed cuando prestan el dinero. La Fed agregados de todos los préstamos vigentes como un promedio ponderado. Que el promedio, es la tasa de los fondos federales que la Fed utiliza para la toma de decisiones.

La Fed fija un objetivo para lo que la tasa debe ser. Si el objetivo es perder, se involucran en lo que se denomina operaciones de mercado abierto. Si la tasa está por encima de la meta, que compran los bonos de la tesorería de los bancos, el depósito de los fondos en los bancos de la cuenta de reserva. Más reservas significa más los bancos que intentan prestar y menos tratando de pedir prestado. La tasa de gotas, posiblemente el logro del objetivo. Si no, a seguir comprando bonos.

Si la tasa está por debajo del objetivo, que no a la inversa. Se vende bonos, tomando el dinero de la cuenta de reservas. Los bancos tienen menos dinero en reserva, en su conjunto, por lo que más necesita pedir prestado y menos dinero para prestar. El aumento de las tarifas. Si la tasa está por debajo de la meta, siguen comprando.

Con todo esto en mente, vamos a mirar hacia atrás en la tasa de descuento. Si los bancos intente cargar demasiado para la reserva de préstamos, los préstamos de los bancos tienen la opción de préstamos de la Fed. Por lo que no pueden cobrar más que el inconveniente del coste por encima de la tasa de descuento cuando se de préstamos a otros bancos. La tasa de descuento proporciona un techo para

La mayor es la tasa de interés que el banco ofrece a los depositantes, la más está en riesgo desde la perspectiva de los préstamos de reserva. Porque va a tener que pagar un interés sobre el dinero prestado. Y en el caso de exceso de reservas, sólo se pondrá una pequeña cantidad de interés. El resultado neto es que los bancos generalmente les gusta mantener sus tasas de interés cercanas a la tasa de los fondos federales de destino. Que minimiza el riesgo de ser atrapado el pago de pedir prestado o con el dinero que ellos sólo pueden préstamos a otros bancos.

Los documentos financieros publicar una tasa de interés preferencial para préstamos. Esta tasa se basa en la tasa de fondos federales de destino. Es una recomendación de que el Wall Street Journal crea basado en información de los bancos. Proporciona una base para un banco a cobrar o pagar tasas de interés en relación a la tasa que proporcionan un beneficio. Los bancos generalmente no tienen que cobrar esos precios, pero deciden hacerlo porque tienen que trabajar (generar un beneficio).

También puede haber algunos préstamos en algunas jurisdicciones donde un gobierno (en general, estatal o federal) establece las limitaciones legales a la tasa. Pero la mayoría de los préstamos no están afectados por esas.

Ausente de las restricciones legales, la mayoría de los bancos pueden pagar o cobrar cualquier interés que les gusta. Pero el primer índice es calculado a la tasa a la cual los bancos pueden hacer dinero. La mayoría de los bancos sólo carga relativa a él casi todo el tiempo. Por ejemplo, se puede pagar una tasa de interés de prime - 3.5% y el cargo de primer + 1% en una hipoteca. El 4.5% entre esos es lo que el banco utiliza para financiar sus operaciones (por ejemplo, pagar el alquiler y empleados) y proporcionar un beneficio (dividendo) a sus propietarios.

Answer 2

Voy a romper lo que usted escribió en dos preguntas:

A) ¿por Qué los bancos de la base de las tasas de los préstamos en un punto de referencia proporcionados por la fed?

Los bancos como para descomponer la tasa de interés en dos componentes:

1. La tasa de interés vigente para casi libre de riesgo del prestatario (el valor del tiempo del dinero)
2. La cantidad que va a cobrar más que a usted, basado en su nivel de riesgo y sus márgenes de ganancia (su prima de riesgo)

Su precio final será de 1 + 2. Ahora, cómputo de 2 basado en su evaluación de ustedes, pero 1 está cambiando todo el tiempo. Por lo que necesitan tener algo que pueda usar para aproximar la tasa libre de riesgo. Los bancos pueden hacer uso de un número de diferentes tarifas para este. El puede usar la tasa de descuento, que es la velocidad a la que se puede pedir prestado de la fed, la tasa de los fondos federales, que es la velocidad a la que se puede pedir prestado a otros bancos, la tasa de interés preferencial, que es la tasa que el más alto grado comercial a los prestatarios a obtener, la tasa libor , que es la tasa de ciertas internacional de los bancos se cobran entre otros, el t-bill tasa, que es la velocidad a la que el gobierno de estados unidos pide prestado, y otros. Todas estas tasas tienden a moverse juntos, por lo que cualquiera sería un buen punto de referencia para la #1.

Sólo uno de ellos no es un verdadero mercado de tasa: tasa de descuento. Esto es establecido por la fed. La tasa de fondos federales es en realidad un tipo de mercado (a pesar de su nombre), pero es también la tasa de la fed ve en cuando se hacen operaciones de mercado abierto. Que comprar un montón de valores y, a continuación, busque en la tasa de fed funds a ver si se ha ido hacia abajo. Si no, comprar más. A pesar de que la fed intenta controlar la tasa de fed funds, es una tasa de mercado.

No hay realmente una gran razón para que un banco prefiere una de estas tasas por encima del otro como punto de referencia. Su descripción indica que el banco utiliza la tasa de descuento, pero apuesto a que si lees la letra pequeña que será uno de los otros tipos que he mencionado.

B) ¿Cómo la fed de control de los préstamos y la tasa de ahorro de los bancos?

Principalmente a través de operaciones de mercado abierto. Si la fed compra un montón de valores, es la inyección de un montón de dinero en la economía, lo que significa que hay más disponibles para prestar. Esto hace que las tasas de interés hacia abajo. Si venden los activos, a continuación, empuje de las tasas por la succión de la oferta de fondos prestables arriba. ¿Por qué estas operaciones afectan a las tarifas de préstamo? Porque el banco tiene un montón de dinero y la necesidad de decidir qué hacer con él. Su préstamo compite con las inversiones que el banco puede hacer en otros lugares y el de la reserva de acciones realizadas de las alternativas más o menos atractiva. Si su banco tiene un montón de opciones atractivas en otros lugares, no van a dar préstamos con tasas de interés bajas.

La Fed también tiene algo más de los controles directos. Por ejemplo, si se paga más en el banco de la reserva de cuentas, a continuación, los bancos están menos dispuestos a hacer préstamos y pueden requerir una mayor tasa de interés.

Cuando usted consigue un préstamo, usted está en el lado de la demanda de una gran demanda y la curva de oferta de fondos prestables. La intersección de estas es la tasa de interés que será el punto de referencia de su préstamo. La Fed es un muy influyente, pero no el único, jugador en el lado de la oferta. Afecta, pero no completamente dictar, lo que va a ser la tasa.