¿Qué pasaría si el NOS retrasa en el pago de su deuda?

Question

Como ha sido ampliamente discutido ya, la situación en Grecia es considerada más grave que en los estados unidos, ya que tienen la deuda denominada en dólares y sólo puede imprimir moneda griega. Los estados unidos, tiene el beneficio de la Moneda de Reserva Mundial de estado. Todo eso tiene sentido, pero estoy pensando que podría ser más a la historia. Así que me gustaría invitar a la especulación sobre las consecuencias si un día dejó de pagar su deuda.

Un país en quiebra no es un evento novedoso, pero pocos países de la riqueza y de la influencia de EEUU, se pueden encontrar en los precedentes históricos. Uno de los pocos ejemplos que se me vino a la mente es cuando incumplir Rusia en 1998. Que tuvo repercusiones a nivel mundial para el Norte y Sur de América y más allá. También destruyó el modelo de negocios de Long Term Capital Management, un fondo de inversión liderado por un equipo de nobel, ganadora del premio de los economistas y matemáticos.

Moneda de Reserva mundial de lado, es el ruso defecto una comparación justa? ¿Qué cosas podemos esperar si se tratara de la que NOS defecto en los próximos años?

Answer 1

El ruso defecto fue una extraordinaria insignificante evento en comparación con un día NOS predeterminada en todos los títulos del tesoro. No hay forma remota eventos similares para comparar. Esto hace que sea difícil hacer conjeturas acerca de todas las ramificaciones. Aún así, especular es divertido.

Mis conjeturas, basadas en una completa defecto (no hay dinero recuperado) en todos los títulos del tesoro:

• Fallo masivo de importantes instituciones financieras de todo el mundo. LTCM fue un fondo de cobertura: tipo de institución de la que es específicamente se espera contar con importantes riesgos de fracaso. Por otro lado, los valores del tesoro se llevan a cabo por las instituciones que no están bien equipados para soportar el riesgo. Los fondos de pensiones, bancos, bancos centrales, posiblemente en todo los gobiernos inmediatamente fallar. Habría un efecto dominó como de otras instituciones vinculadas a ellos (o a quien le debe dinero) se enfrentan a un futuro incierto.

• Total de congelación de las más importantes transacciones financieras y de muchos mercados. Valores del tesoro son utilizados como moneda de cambio y de margen, en muchos de los grandes e importantes transacciones financieras. Hemos sido testigos de una gran cantidad de cojeando de las instituciones financieras y los mercados cuando un par de CDS y valores respaldados por hipotecas fallidas. La pérdida de confianza en las instituciones y los mercados financieros sería incomparablemente mayor.

• Drásticos aumentos en todas las tasas de interés y una fuerte caída en todos los precios de las acciones. El ruso predeterminado tuvo consecuencias porque es causado a los inversores a vertedero de inversiones de riesgo en favor de seguros. Un fallo de la inversión más segura (bonos del tesoro) podría causar la total pérdida de confianza en todas las inversiones y los inversores no saben donde poner el dinero. Dinero tal vez? Que se tire el dinero de los seguros y las inversiones de riesgo, reduciendo tanto el stock y los precios de los bonos.

• El desempleo generalizado. Dinero en efectivo disponible para el préstamo se secaría. Empresas sería incapaz de pedir prestado y renunciar a los proyectos y sentar a la gente. Estas personas a reducir sus gastos, y un defecto en algunos préstamos, causando amplificado los efectos sobre las tasas de interés y la actividad económica. No me sorprendería si el hambre y la pérdida de orden social se produjo.

• Un daño Irreparable a la confianza en el gobierno de estados unidos. El gobierno no volvería a ser capaz de pedir prestado a tasas bajas, puede no ser capaz de pedir prestado para financiar su habitual déficit. Esto sería problemático, ya que la depresión y la agitación económica necesitaría ampliar el déficit. Sería mi conjetura de que el gobierno de estados unidos como sabemos que no continuaría.

Sé que esto suena un poco alarmista, pero mayorista predeterminada en todos NOSOTROS la deuda del gobierno es verdaderamente un fin-de-el-mundo-como-lo sabemos-es la escala de evento. Realmente el mundo iba a cambiar drásticamente. Probablemente las generaciones futuras leer acerca de la edad de oro de la humanidad, que terminó con el gran defecto.

Siendo realistas, los estados unidos no va a completamente default de su deuda en cualquier momento pronto. Si incluso había un poco de preocupación, las personas y las instituciones, deje de usarlo como un componente crítico de sus transacciones y de ahorro. Esto también sería un cambio drástico, pero que iba a suceder a lo largo del tiempo y a reducir los efectos, en caso de defecto a suceder. No estoy seguro de lo que la gente podría utilizar como un sustituto. Sería un territorio desconocido.

Más probable, pero todavía apocalíptico, como sería la situación de algún incumplimiento parcial o sostenido por la alta inflación. Ver las anteriores consecuencias, pero a escala y incluyendo la pérdida de confianza en el dólar.

Answer 2

Yo diría que los EEUU ya han de pagar su deuda. Ellos solo siguen pateando la piedra hacia abajo de la carretera como PIIGS hizo en la última década antes de la "crisis".

El déficit no han bajado, lo que es indicativo de que no hay voluntad real para ajustar el déficit público. Por lo tanto, es más fácil tratarlos como de facto defecto en lugar de la predeterminada en la teoría. Una vez que se han subido más que el acantilado, se puede iniciar el ajuste de posiciones en consecuencia, en lugar de sumergirse en las ilusiones.

El dólar ya no es una moneda de reserva, es una moneda de reserva, entre otros. Todos los grandes bancos centrales están en la misma situación en la emisión de nueva deuda y dinero. El negocio especulativo de los bancos mantiene préstamos de manera irresponsable y que los bancos centrales se mantiene ellas el rescate.

Mira cómo los bancos centrales de los balances se han expandido en la última década. Increíble.

La hoja de balance del BCE

Hoja de balance de la FED

Se preguntó: ¿cuáles serían las consecuencias? Mira cómo la Argentina fue manejado. Una parte de la deuda fue escrito hacia abajo, mientras que un fondo buitre quería ser pagado en su totalidad con el apoyo de un tribunal de estados unidos. Así que un tribunal de estados unidos que también habría que aplicar esa ley común de la práctica en el gobierno de los EE.UU. y la solicitud para pagar en su totalidad. Como el gobierno no pudo pagar en su totalidad (de lo contrario hubiera hecho en el primer lugar) que habría que preguntarle a la Reserva Federal para imprimir más dinero (como lo han estado haciendo en la última década).

Por lo tanto, concluyo que ya han incumplido, sólo están fingiendo que no tienen.

Ponerlo en otras palabras. Hoy por hoy trabajo en la promesa de que va a trabajar el día de mañana para equilibrar las cosas. Voy a construir su casa, usted dice que se va a cortar mi césped. Pero en lugar de imprimir dinero y ver videos de gatos en su lugar. Tengo que cortar mi propio césped y trabajo en una tienda de café, mientras que la impresión de dinero. Usted dice que no hay suficiente dinero para todo, pero especular con la Vivienda del mercado de Futuros en Las Vegas, Chicago y Londres. El dilema moral juego sólo puede ser jugado hasta aquellos que están siendo engañados obtiene más sabio.