En la modelización de pérdidas dadas por incumplimiento (LGD), a menudo encontramos el término Margen de Conservadurismo. ¿Qué es en términos simples? No puedo encontrar una página de Wikipedia sobre esto.
Respuesta
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Si buscas una definición matemática rigurosa, no existe una.
Un margen de conservadurismo se define ampliamente aquí como la cantidad adicional en las estimaciones del modelo en relación con los resultados reales. Esta definición variará dependiendo del modelo en cuestión; donde para algunos puede interpretarse como un umbral bajo por encima de alguna métrica de precisión, mientras que otros pueden requerir un umbral mucho más alto. Ciertamente, el conservadurismo puede considerarse como un objetivo de prueba retrospectiva, cuya definición puede ser moldeada según el propósito del modelo que se está probando.
Por ejemplo, al calcular la LGD para el capital económico, las estimaciones pueden ser lo suficientemente bajas como para ser una representación precisa de la cartera, pero en el lado del conservadurismo para asegurar que la subestimación se mantenga al mínimo. Sin embargo, las estimaciones de LGD en situaciones de estrés deberían estar inherentemente infladas para proporcionar un colchón durante los períodos de recesión económica.
Las instituciones incorporan márgenes de conservadurismo en sus estimaciones de parámetros de riesgo para capturar ciertas deficiencias, incertidumbres o riesgos del modelado. La cuantificación de tales rangos varía ampliamente entre instituciones y modelos.
