Factor de conversión entre el rastreador de valor y valor de índice?

Question

Donde puedo encontrar ¿qué es el factor de conversión entre el valor de un tracker y el índice subyacente, que no sólo la informática a mí mismo de curso?

Es también explicó cómo estos factores de conversión son los elegidos?

En particular, estoy interesado en Lyxor seguidores. He buscado un poco en el sitio web de Société Générale, pero no podía encontrar lo que estoy buscando. La cosa es que, no estoy seguro de dónde buscar.

Answer 1

Creo que puedo responder a mi propia pregunta ahora, he encontrado los documentos necesarios a través de mi web del corredor.

Un índice es seguida por una estrategia de replicación. Hay grosso modo 3 diferentes estrategias de replicación:

1. La replicación completa de la estrategia: El fondo es propietaria de todas las acciones y bonos que constituyen el índice en su cartera.
2. Representante de la estrategia de muestreo: Como el nombre lo indica, sólo una muestra representativa del índice efectivamente es propiedad de el fondo, sólo el 80 a 90% de la mayoría de los activos líquidos son efectivamente de propiedad en la cartera.
3. Replicación sintética: El fondo de los contratos de INTERCAMBIO que ofrece el 100% del rendimiento del índice subyacente.

El método utilizado por Lyxor ETF es el último. Así que replicar el índice con una canasta determinada de bienes y manejar todas las diferencias entre la replica de la cesta y la réplica a través del contrato de SWAP.

No pude encontrar cómo el factor de conversión entre el valor del índice y el rastreador de precios se decidió aunque.