En primer lugar, mencionar una cosa - mejor análisis de las llamadas para el análisis de una gama de resultados, no sólo uno; asignar una probabilidad a cada uno, y la comparación de los valores esperados. A continuación, la moderación de la elección basada en la tolerancia al riesgo.
Pero ahora, basta con mirar los resultados o la situación de un 3% y un marco de tiempo de 2 días. Supongamos que su inversión de capital es exactamente $1000 (multiplicar todo por 5 $5,000, etc.).
A. Comprar acciones: el valor que se va a 103; su inversión se destina a $1030; rendimiento neto es de $30, menos vamos a decir $20 comisión (usted debe comparar estas entre los corredores; yo uso uno que cobra 9.99 más trivial gobierno de la cuota).
B. Comprar una opción call al 100 por $0.40 por acción, con un vencimiento a 30 días (23 de diciembre). Este es más complicado. Para evaluar esto, se necesita estimar el movimiento del valor de un 100 llamada, $0 en y fuera del dinero, de los 30 días restantes, el valor de un 100 llame, 3 $en el dinero, 28 días restantes. Ese movimiento va a variar en función de la volatilidad de la acción subyacente, un tema avanzado; pero hay técnicas para estimar que, que se convierten en fácil de usar después de que usted consiga la caída de ella. En cualquier caso, digamos que la espera movimiento del precio de la opción en este escenario es de $0,40 a $3.20. Desde que lo compró 2500 compartir opciones para $1000, la ganancia sería de 2500 veces 2.8 = 7000.
C. Comprar una opción de llamada en 102 por $0.125 por acción, con un vencimiento a 30 días (23 de diciembre). Para evaluar esto, se necesita estimar el movimiento del valor de un 102 llamada, $2 fuera del dinero, de los 30 días restantes, el valor de un 102 de la llamada, de 1 $en el dinero, 28 días restantes. Ese movimiento va a variar en función de la volatilidad de la acción subyacente, un tema avanzado; pero hay técnicas para estimar que, que se convierten en fácil de usar después de que usted consiga la caída de ella. En cualquier caso, digamos que la espera movimiento del precio de la opción en este escenario es de $0.125 a $ 1.50. Desde que lo compró 8000 compartir opciones para $1000, la ganancia sería 8000 veces 1.375 = 11000.
D. lo Mismo pero empezando con un 98 llamada.
E. lo Mismo pero empezando con un 101 llamada en expiración de 60 días.
F., ... Etc. - otras de las opciones.
De nuevo, los números en el derecho para el de arriba es un tema avanzado, una de las razones por qué las empresas de corretaje de advertir que las opciones que están en situación de riesgo (si haces tu tarea de matemáticas mal, puedes perder. Incluso haciendo que las matemáticas derecha, con un mal resultado, pierde).
De todos modos, usted necesita "puntuación" como tantas opciones como sea necesario para encontrar el punto óptimo. Pero volviendo al primer párrafo, a continuación, usted debe ejecutar el análisis en un 2% de ganancia. O 5%. O 5% en 4 días en lugar de 2 días. Hacer tantas como sean fructíferos. Evaluar las probabilidades. A continuación, tire del gatillo y lo compra.
Pruebe estas técnicas de simulación antes de la inmersión en! Por favor!
Un último punto, usted no TIENE que entender cómo evaluar proyectado opción de los movimientos de los precios si usted tiene un software que lo hace por ti. Voy a punt en ese proceso, excepto para mencionar.
Obtener la idea general?
Edición de P. S. se me olvidó mencionar que los corredores necesitan amor para el manejo de Opciones. Compruebe los porcentajes de comisión en su análisis.
