Si la rentabilidad de las acciones ($r_t$) no auto correlación por qué es que el cuadrado plazo de las devoluciones (volatilidad) presentan correlación serial? ¿Heteroskedacity, por su naturaleza, implican que la variable de tiempo de la volatilidad es autocorrelated y por lo tanto la volatilidad de hoy está influenciada por sus valores desfasados?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
penti
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A tu primera pregunta: El primer y el segundo momento son independientes, por lo que incluso si la rentabilidad no son autocorrelated el tamaño de los rendimientos puede ser.
A la segunda pregunta: Autocorrelated volatilidad implica que la volatilidad no constante, sino que varía, que es heterocedasticidad o la volatilidad de la agrupación.
Greg Ogle
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3964
El primero y el segundo momento son independientes, por lo que incluso si la rentabilidad no autocorrelated el tamaño de los rendimientos puede ser.
por supuesto. Ejemplo: generar la ruta de la variable con distribución binomial que toma el valor de 1 o -1, que es
$\sum_{i=1}^n{} x_i,x_i=\{1,-1\}$
ahora usted puede generar otro camino $\sum_{i=1}^n{} x'_i,x'_i=\{1,-1\}$ la elección de valores de $x$, con libertad, y de esta manera los caminos estarán correlacionados o no, y plazas de la misma se correlaciona todo el tiempo, como dos constantes de la serie de 1,1,1,...,1
respecto de la segunda pregunta
No Autocorrelación implica Heteroskedacity?
No. Estos son dos conceptos independientes. Cuando usted toma la matriz de varince-covarianza de las series de tiempo homoscedasticity está relacionado con los elementos en la diagonal, aún con la suposición de que los pares coeficientes son 0. Si no son 0, entonces existe autocorrelación.
