Parámetros de GARCH

Question

Estoy tratando de estimar los parámetros del modelo GARCH(p,q). Intenté p=1, q=1 con errores de distribución t. Ljung-Box no mostró ninguna correlación en los residuos y el residuo cuadrado. Pero la hipótesis nula de que el coeficiente del término ARCH es igual a 0 no fue rechazada. Así que intenté p=0, q=1. Ljung-Box indicó una correlación en serie en los residuos y en los residuos al cuadrado. Además, AIC y SC eligieron el modelo anterior. ¿Debería elegir GARCH(1,1), aunque un coeficiente es estadísticamente insignificante?

Answer 1

No se ha detenido. Cruzar un promedio móvil se considera una señal de compra o venta. Los gráficos de acciones de Yahoo ofrecen la posibilidad de agregar promedios móviles a los gráficos, y se puede observar que todas las acciones cruzan la línea regularmente.

En contraste con los gráficos de Víctor, puedes ver que Apple, en los últimos dos años, ha operado por encima y por debajo de los 50 días MA. Un creyente en el análisis técnico usando MA observará una señal de compra en diciembre del 11 justo debajo de $400, with a sell in mid-$ 500 en mayo. Los promedios móviles son una forma de seguir la tendencia, y funcionan bien cuando cualquiera de las dos tendencias es fuerte. Es cuando las acciones están demasiado cerca de la línea que es difícil decir si es el momento de entrar o salir.

Answer 2

Tengo muchos materiales sobre el modelo de GARCH (Applied Time series econometrics,página198; Econometrics by example- Damodar Gujarati p.238; Introductory econometrics for finance - Chris Brooks p.379) para averiguar el Orden de Garch(m,s).

-Todo indica que si el orden de ARCH es superior a 3, use GARCH. Y a medida que el orden de ARCH aumenta hasta el infinito, ARCH(m) es equivalente a GARCH(1,1).

• Pero mi resultado muestra que el coeficiente de la ecuación media (Logreturn) no es significativo con la P de 0,148. Muestra el rechazo de GARCH(1,1). Pero otro GARCH(2,1) y (3,1) es significativo. Por favor, ¡dame una sugerencia! ¡Gracias!

Answer 3

Sé que si el orden de Arch(m) es superior a 3, deberíamos usar GARCH y GARCH(1,1) resultó ser el mejor. ¿Pero se demostró que GARCH(1,1) estaba disponible para el mercado de valores de cualquier país?

• Mi resultado muestra que GARCH(1,1) no es estadísticamente significativo. Sin embargo, Garch(2,1) (3,1) (4,1) (5,1) (6,1) (7,1) (8,1) son estadísticamente significativos.

• En consecuencia, conflicto que el método basado en el ACF/PACF de la vuelta al cuadrado o el error de cuadrado para definir el orden del ARCH no están disponibles. ¿Cómo podemos estimar el orden de GARCH(m.s)?