Inversiones generadoras de ingresos de bajo coste para un fideicomiso

Question

Estoy buscando una estrategia de inversión de bajo costo/baja comisión para un fideicomiso modesto ($75K). Sólo se me permite distribuir el ingresos del fideicomiso al beneficiario y no puede echar mano del corpus (principio) del fideicomiso.

Por lo tanto, mi objetivo es maximizar los ingresos para el beneficiario y minimizar todos los costes de transacción o las comisiones de asesoramiento, ya que deben deducirse de los ingresos del fideicomiso.

Quiero evitar las inversiones alternativas, como los REITS, que tendrían altas cargas de venta y/o serían ilíquidas. Además, me describiría como un inversor moderadamente sofisticado y valoro mucho la facilidad de uso, ya que tengo un trabajo diario a tiempo completo.

La cartera fiduciaria tendrá un perfil de riesgo moderado-especulativo. Estaba considerando utilizar un servicio de asesoramiento como Wealthfront.com o Betterment.com por su facilidad de uso, reequilibrio, comisiones más bajas, recolección de pérdidas fiscales, etc.

• ¿Alguien tiene experiencia con el rendimiento de estos servicios? en cuentas fiduciarias?

• ¿Qué hay de conseguir algunos fondos sin carga en un corretaje de descuento como (Fidelity o Vanguard)? No es tan fácil de usar, pero tal vez sea más rentable.

Además, estoy en Estados Unidos y el Trust está en el Estado de Nueva York.

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Algunos antecedentes del fideicomiso:

Mi trabajo diario es de abogado y el fideicomiso es para un familiar discapacitado. Cuando el beneficiario fallece, el dinero se distribuye entre los hermanos del beneficiario que aún viven.

Me siento cómodo administrando el fideicomiso, pero no eligiendo las inversiones. Estoy dispuesto a asumir un poco más de riesgo para obtener un mayor rendimiento; sin embargo, no quiero alejarme demasiado de los ETF, los fondos de inversión, las acciones de gran capitalización u otros valores porque necesito liquidez para distribuir los fondos en caso de que mi familiar fallezca.

Answer 1

Si su objetivo principal es no tener / minimizar las tasas, hay 3 opciones generales, tal y como yo lo veo:

• Crear uno mismo una cartera de activos específicos a largo plazo (arriesgado, y también requiere mucho tiempo);
• Poner tu dinero en un fondo indexado no gestionado (tan arriesgado como el índice al que lo pones - por ejemplo: un índice de empresas de pequeña capitalización sería más arriesgado en algunos aspectos que un índice de empresas de gran capitalización); y/o
• Invierte en un fondo del mercado monetario (de bajo riesgo, que sólo genera intereses).

Teniendo en cuenta que quieres algo de riesgo, las inversiones de sólo interés no serían geniales. Considere: un 2% de interés equivale a sólo 1.500 dólares anuales, y como el fideicomiso sólo puede distribuir ingresos, eso puede ser limitado.

Basado en el hecho de que usted parece tener algunas dudas sobre el riesgo, y también el tiempo personal limitado capaz de gobernar el fideicomiso (lo cual es comprensible), yo diría que mantenga su mezcla de inversión simple. Con esto quiero decir que la creación de una cartera específica puede parecer deseable, pero también podría convertirse en un dolor de cabeza y, en mi opinión, no es deseable para un ejecutor del fideicomiso.

No entraste en la situación personal, pero asumo que tienes una relación familiar / cercana con una persona joven, y eres albacea de un fideicomiso establecido a la muerte de alguien. No es tu caso, pero dado que pides consejo en lugar de hablar con los implicados, asumo que es lo suficientemente similar como para que esto sea aplicable: no quieres sentirte emocionalmente responsable de asumir demasiado riesgo, impactando negativamente en la vida del fideicomisario o fideicomisarios.

Por lo tanto, invertir en unos pocos fondos indexados limitados parece ajustarse a lo que busca en términos de riesgo, recompensa y tiempo requerido.

Una última consideración: si quiere maximizar las distribuciones anuales a los fideicomisarios, considere que lo mejor es buscar acciones que paguen altos dividendos (aunque, de nuevo, probablemente no lo haga acción por acción, a menos que pueda dedicar el tiempo necesario para gestionarlas completamente). Los rendimientos en forma de aumento de las acciones son buenos, pero no proporcionarán inmediatamente ingresos que el fideicomiso pueda distribuir. Si también desea hacer crecer el corpus del fideicomiso, entonces el crecimiento de las acciones está bien, pero si desea maximizar las distribuciones inmediatas, debe centrarse en los rendimientos a través de los ingresos (dividendos e intereses), en lugar de los rendimientos a través del aumento del valor.

Answer 2

Considere también el enfoque "Boggleheads", la cartera de 3 fondos promovida por el fundador de Vanguard, John C. Bogle. Equilibra el riesgo, y se puede afinar en el enfoque de riesgo/recompensa.

Si su objetivo es desprenderse de dinero en efectivo con un calendario predecible, un fondo dedicado "orientado a los ingresos" podría ser adecuado. Si lo que quieres es obtener la mayor cantidad de efectivo posible a largo plazo, es mejor que optes por las acciones y que obtengas ganancias de capital ocasionales. La pregunta importante es: no puedes tocar el capital original, pero ¿puedes tocar las ganancias de capital o realizar pérdidas?

Si busca asesoramiento profesional, recurra a un asesor de pago, ya que, de lo contrario, un vendedor que trabaja a comisión le venderá "productos".