No creo que haya una regla general sobre la cantidad aceptable de error de seguimiento porque algunos índices son más difíciles de seguir que otros. Vanguard define el error de seguimiento como:
la desviación estándar anualizada de los puntos de datos de exceso de rendimiento
Algunos fondos son fáciles de seguir (por ejemplo, el índice S&P 500) y no deberían tener prácticamente ningún error de seguimiento. Un cierto error de seguimiento es más aceptable para un índice esotérico que es difícil de seguir. Según el El New York Times el error de seguimiento medio de todos los ETF en EE.UU. fue de 59 puntos básicos (utilizan una definición de "error de seguimiento" diferente a la de Vanguard):
El error de seguimiento medio de todos los F.T.E. cotizados en Estados Unidos el año pasado fue de 59 puntos básicos, o algo más de la mitad de un punto porcentual, según un estudio publicado el mes pasado por Morgan Stanley Smith Barney. En el caso de las E.T.F. con al menos un año de de negociación, Morgan Stanley comparó la diferencia en la rentabilidad total de 2012 entre cada fondo y su índice subyacente.
Los fondos indexados están pensados para seguir los índices y limitar el error de seguimiento. La cantidad "aceptable" de error de seguimiento depende de lo fácil que sea seguir un índice. El objetivo de la indexación es obtener un alfa cero (es decir, un error de seguimiento bajo) y merece la pena evitar los fondos que se desvían innecesariamente de sus índices subyacentes.
