Tengo una situación interesante. Hace un par de semanas me encontré con esta empresa de comercio en la TSX Venture en alrededor de $6 con un lugar decente capitalización de mercado sin embargo, el volumen diario en la bolsa de fluctuó entre 20k-200k+, el cual tiende a ser el tipo de mercado al que me gusta jugar.
Se convirtió en interesante cuando me sacó el nivel-2 de comilla en la bolsa y me di cuenta de la empresa casi no tenía liquidez, es decir, no fue sólo 3-4 comprar-límites en el conjunto de toda la CLOB en cualquier momento dado y que el bid-ask spread fue en exceso de 10%.
El trampolín de curso fue que la compra se limita sólo a 1-2k acciones cada uno lo que significa que si he realizado una compra de límite muy bajo y alguien presentó un mercado de venta-orden de 6-7k acciones me gustaría ser llenados. Así que por supuesto he enviado un límite de compra para 500,000 acciones @ $0.01 a través de RBC y el pedido se enruta a la TSXV y se sentó allí por un par de días, entre el resto de 3-4 órdenes.
Unos días más tarde, como la apertura del mercado de la oferta y demanda en el mercado de valores fue de $0.01-$6 porque no fue, literalmente, no hay compradores (en serio, si nos fijamos en el histórico de precios de compra y venta en un terminal de Bloomberg, se muestra el orden como el ask @ $0.01 por como 30 minutos este una mañana y un par de otras veces, nueces) lo que significa que si el mercado de venta-órdenes fueron presentados me gustaría obtener a partir de $0.01! Sin embargo, 20-30 minutos en el día de negociación más orden comenzó a superficie por lo tanto la reducción de los bid-ask.
Pocos días después de que se detuvo el orden porque el CLOB comenzó a recibir apilados con buy-límites y no siento que hubo un punto de mantener mi oferta de $0.01, así que tiré de él y miró para otro stock para el comercio. Hace unos días, el mercado empezó a repetir este proceso por el cual el CLOB quedó vacía, y, de hecho, incluso ahora solo hay 3 órdenes de compra de lado. Así que me decidí a enviar otra comprar orden, excepto que esta vez RBC rechazado mi pedido y no me deja ponerlo. Así que llamé a RBC y dijeron que "el precio está demasiado lejos del precio de mercado", sin embargo me permitió presentar exactamente el mismo orden que sólo una semana antes. De hecho, el comerciante, hablé, me dijeron que no podía enviar la orden, ya que podría ser considerada como "manipulación de mercado" o un "falso orden en el que yo no tenía la intención de transact".
He argumentado que me estaba proporcionando liquidez y que los mercados se supone que para ser libre y que en otras poblaciones veo a la gente con la venta de los límites en blue-chip abastecerse en como 1000% por encima del precio actual, e incluso de las ofertas abajo en $0.01 en un montón de diferentes empresas. Yo también sostuvo que el pedido fue aceptado un par de semanas antes y le dije para ir a ver el histórico de oferta y demanda en él para demostrar que no fue aceptado por última vez. Todo fue en vano y una increíble tick-off.
No hace falta decir, la razón de tener un profundo comprar-límite era simplemente porque si incluso hay un gran mercado-orden de venta o de medio tamaño decente stop-loss y conseguir que se desencadena como la acción cae, se puede soplar a través de los pocos comprar-límites en el intercambio y en realidad me llenan. De hecho, si se mira lo que ha sucedido recientemente en Etereum (que se negocian en una bolsa con las mismas reglas de la TSXV) la premisa de mi baja oferta es exactamente eso.
Ahora soy bien consciente de las posibilidades de un profundo llenar sucediendo son increíblemente bajos, pero esto sólo debe ocurrir una vez para mí para hacer que mi dinero. Supongo que la pregunta es... ¿mi corredor tiene el derecho a rechazar mis órdenes? Y si es así, ¿por qué permiten que la última vez?
Los pensamientos?