Seguros de gestión de riesgos (Solvencia II / MaRisk)

Question

Tengo varias preguntas sobre temas relacionados con la gestión de riesgos en los seguros de vida. Si alguien pudiera arrojar algo de luz sobre estas cuestiones, le estaría muy agradecido.

a) ¿Cómo realiza en la práctica un actuario los cálculos de solvencia impuestos por Solvencia II? ¿Qué aspecto tiene?

b) ¿Cómo es un modelo interno en los seguros de vida?

c) ¿Cómo es la aplicación de los sistemas de limitación de riesgos?

d) ¿Cuáles son los riesgos más importantes a los que se enfrentan las compañías de seguros de vida? Evidentemente, la fluctuación de los tipos de interés es uno de esos riesgos. ¿Cuáles son otros?

e) ¿Por qué es peor para una compañía de seguros de vida que suba el tipo de interés del mercado? Si el tipo de interés aumenta, entonces los bonos valen menos. Pero si el tipo de interés baja, entonces las inversiones de la compañía no generan tantos ingresos. Entonces, ¿por qué es peor si suben los tipos de interés?

Estaría muy agradecido por algunos recursos, donde se explican estos temas, en un lenguaje fácil de entender.

Algunas otras preguntas sobre diferentes temas:

1. ¿Para qué ramos de siniestros se utilizan distribuciones de cola pesada, excepto incendio y responsabilidad civil (industria)?

2. Del mismo modo, ¿dónde se suelen utilizar las distribuciones de cola ligera?

3. ¿Se aplica en la práctica la teoría de la ruina? ¿Hasta qué punto dependen las probabilidades de ruina de la clase de distribución utilizada en los cálculos?

4. ¿Cuáles son las similitudes y diferencias entre Solvencia II y MaRisk (VA)?

5. ¿Cómo se determina la calificación de una posición financiera concreta si se conoce su VaR?

Como ya he dicho, si puede contribuir de algún modo a que pueda obtener respuestas a estas preguntas, por favor hágalo. Su aportación no tiene precio para mí.

Muchas gracias por su tiempo.

Answer 1

Bueno, 2 respuestas que supe enseguida :-)

d) Depende de lo que se asegure. En un seguro de vida clásico (la persona recibe una suma asegurada sólo en caso de fallecimiento), un riesgo serían las grandes catástrofes con muchos asegurados implicados (como el 11-S, por ejemplo). Sin embargo, un riesgo "mayor" es, como usted ha dicho, la variación del tipo de interés. En Alemania (no sé en otros países) existen seguros de vida mixtos en los que también se recibe dinero al llegar a cierta edad. Para esos contratos, la longevidad es un riesgo enorme. Es decir, si la gente vive más en general, por ejemplo debido a una mejor atención médica y, por tanto, se utilizan probabilidades antiguas/falsas para el cálculo.

e) Creo que se debe a que el tipo de interés de mercado se utiliza como referencia en la gestión de la cartera de la compañía de seguros. Sobre todo el dinero que tienes de los asegurados, tienes que ganar (y pagarles o anotar como beneficio en su contrato) el tipo de interés de mercado. Cuando sube, pero tienes demasiados bonos, etc. a un tipo de interés más bajo, es difícil alcanzar el tipo de interés al alza en el conjunto de tus activos / cartera.

Tenga cuidado, la normativa sobre seguros de vida es diferente en los distintos países...