Modelado de la cola de datos utilizando Generalizada de Pareto de distribución

Question

Acabo de estima un ARMA(1,1)+GARCH(1,1)+Threshold order(1) ecuación para las series de tiempo de precios de las acciones. Ahora me voy a la estimación de los residuos' distribuciones marginales utilizando el estimador de densidad de kernel en el interior de la distribución y el BOTE método en las colas con el 10% de los puntos de datos para cada cola. He calculado cdf para todos los de la cola de puntos utilizando parámetros estimados $(\mu=-5.98,\sigma=36.342 ,\varepsilon=-7.04)$ pero la función no soporta todos los puntos de datos en las colas. $(\mu < x < \mu-\frac{\sigma}{\varepsilon})$ Se supone que tengo que encajar GPD a todos los datos no sólo de las colas? ¿cuáles son las otras distribuciones, la modelización de la cola de datos?

Answer 1

Usted podría estar interesado en este ARTÍCULO (publicado en Finanzas Cuantitativas de 2016) y las citas en el mismo. Los autores consideran distribuciones diferentes a modelo de colas en tiempo financiero de la serie y, en particular, se centran en EVT/GPDs.

GPDs se utilizan específicamente para el modelo de colas y, por tanto, están equipadas después de un cierto umbral que separa la cola de la región central de la distribución. Umbral de elección es una discusión aparte, la literatura proporciona varios métodos (por ejemplo, véase el artículo anterior).