Si tengo una orden grande que cumplir, ¿no debería comprar siempre un derivado en la misma dirección para aprovechar el impacto del mercado?
Por ejemplo, si vendo 1 millón de acciones, compro una opción de venta, cuyo valor aumentará casi con toda seguridad (debido al gran impacto del mercado).
Entiendo que pierdo valor por la venta de acciones al bajar el precio, pero mi punto es más bien añadir siempre la opción de venta (asumiendo que quiero vender las acciones de todos modos)? Sería una especie de estrategia de autofraude.
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¿Qué le hace pensar que puede conseguir una posición derivada con un impacto nulo en el mercado? Si su posición en renta variable tendrá impacto en el mercado, es casi seguro que cualquier posición en derivados que quiera establecer también sufrirá impacto.
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Creo que ahora entiendo tu punto de vista. Imaginando que mueve el mercado, ganará dinero con una opción de compra, no con una de venta. Una opción de venta vale menos cuanto más sube el mercado. Por otro lado, debes comprar más rápido que vender las acciones