La Asignación de activos, Libre de Riesgo de la Parte Negativa de Rendimiento de los Bonos de

Question

He leído un par de libros acerca de la asignación de activos, por ejemplo, Bernsteins de Asignación de Activos de los estados que la mezcla de los bonos de las acciones disminuye el riesgo de manera significativa, pero sólo disminuye la ganancia ligeramente. Así que hay un almuerzo gratis a partir de la diversificación de estas clases de activos. Un libro alemán sobre la inversión recomienda un AAA de la deuda pública de la escalera en la propia moneda para la reducción de la cartera del perfil de riesgo. Ambas describen diff. riks tipos de, tipos de riesgo que puede ser diversificado (indexación, la asignación de activos) y no tienen premium y un riesgo de mercado que no puede ser reducido.

Pero AAA bonos con poca madurez en mi casa de la moneda (EUR) parecen ser una pérdida de ganga. He encontrado similares resultados aquí:

Claramente no tiene sentido para un individuo privado para la compra de estos los bonos, ya que va a ser mejor que el simple hecho de tener dinero en efectivo. CIBC bonos con valor de retorno negativo

.

La respuesta es simple: Porque crees que cada otra opción puede producir las mayores pérdidas... ¿Por qué debería comprar un Bono a una tasa de Interés Negativa?

Así que ¿tiene sentido a partir de una asignación de activos de riesgo-reducción de la perspectiva de invertir en estos negativos rendimiento de los bonos? O es el riesgo de bajar el efecto se pierde si el vínculo no tiene/un negativo en el rendimiento? De lo contrario, puede elegir una de las "100%" de la cartera de acciones y mantener una reserva de efectivo.

Answer 1

Compilado en una respuesta:

Sí, hacer de cobertura de su riesgo mediante la adición de los bonos a su cartera, así que tiene sentido. Dicho esto, hay varios tipos de bonos, así que mientras va hacia abajo a su perfil de riesgo, no necesariamente tiene que ir por la negativa de rendimiento queridos. Si vuelve aversión al riesgo que usted puede hacer eso, pero eso no significa que se le requiera.

No soy un asesor financiero y los bonos no son mi especialidad, de hecho yo deje mi mercado tradicional por la inversión en ETF carteras pero los bonos NO se correlacionan con las existencias. Mientras la empresa/país es solvente, bonos serán pagados, fin de la historia. Usted dont care un poco acerca de la fluctuación del precio de las acciones. Esta es la razón por la que durante el 2008 la agitación hubo algunas buenas ofertas que se tenía donde los bonos de muy sólida de las empresas se venden con grandes descuentos a la izquierda y a la derecha de la gente presa del pánico el mundo ha terminado.

Dicho esto, usted también puede guardar dinero en efectivo en cuentas bancarias si vuelve realmente aversión al riesgo en lugar de negativo en el rendimiento de los bonos. Sus depósitos están garantizados por la UE/país de origen hasta ciertas cantidades (este debe ser de 100.000 euros por depositante en cada entidad de crédito), por lo menos que tienen considerables cantidades que no pueden ser cubiertos bajo esta sólo puede salir de allí.

Ahora si vuelve más riesgo de buscar, encontrar una empresa(sobre todo en Alemania hay docenas de las empresas sólidas, con cientos de años de existencia) se tiene la certeza de no fallar en el período de la garantía se madura y va con eso.

p.s. Los bonos denominados en moneda del país de origen son una buena elección, ya que esto quita su exposición a las fluctuaciones de la moneda de perder/hacer dinero.