Hoy estuve hablando con alguien relacionado con el comercio de alta frecuencia. Mencionaban las órdenes ocultas, las posiciones en cola (que pueden perderse en el libro de órdenes en función de ciertas modificaciones de las mismas), las cancelaciones parciales, los rellenos, el descruzamiento del libro. ¿Cuál sería una buena fuente consolidada para aprender sobre todo esto, sin intentar leer las especificaciones del protocolo Pitch/Itch?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Cada lugar permitirá diferentes tipos de órdenes, y tendrá diferentes reglas de concordancia (las posiciones de cola que usted mencionó), por lo que esto no es general a todo el mercado, pero este es un documento de Nyse que es más o menos explica la mayoría de los tipos de órdenes que he oído hablar:
http://www.nyse.com/pdfs/fact_sheet_nyse_orders.pdf
También, una ficha/regulación de la BMF&Bovespa (bolsa brasileña):
http://www.bmfbovespa.com.br/en-us/rules/download/Operational-Regulations-Chapter13.pdf
