El cálculo de los beneficios de una cubierta llamada. ¿Cuál método utilizar?

Question

Hola chicos. Yo estaba teniendo una discusión con alguien sobre cómo calcular las ganancias en la cubierta de llamadas y pensé en preguntarle a la comunidad del consejo en el cual la forma es correcta.

Puedo comprar....

- 100 shares of XYZ at $7.75 a share ($775.00 invested)
- I then sell a call at the $8.00 strike for a premium of .50 (Collect $50.00)
- The offset now brings my cost per share down to $7.25 a share.
- The person who bought the call won't call me away until the stock reaches $8.50 (He already paid .50 already so it's not worth his while to call me away right at $8.00)
- XYZ Stock reaches $8.50 a share (YAY!)

Mi pregunta es esta.. es mi ganancia la diferencia entre...

$7.25 y $8.50

  OR

$7.25 y $8.00 ?

La única razón que pido es porque parece que contando el .50 premium en el desplazamiento y, a continuación, en el $8.50 podría ser de doble inmersión.

¿Cómo se calculan los beneficios de una cubierta llamada? Janie

(Contrario a la advertencia arriba, yo no creo que esto es una cuestión subjetiva. Otros probablemente querrá saber esto)

Answer 1

sí, ustedes son el doble conteo. Su ganancia está entre ($7.25 y $8) O ($7.75 y $8.50).

en otras palabras, que compró las acciones a $7.75 y la vendió a $8.00 y el hecho de $0.50 en la parte superior.

Beneficio = $8.00-$7.75+$0.50

(por supuesto, todo esto supone que el stock está en o por encima de $8.00 cuando la opción expira. Si está por debajo, entonces su ganancia = precio de mercado - $7.75 + $0.50

por la forma en que la instrucción won't call me away until the stock reaches $8.50 que está mal. Ellos ya pagaron $0.50 por el derecho a comprar las acciones a $8.00. Si la acción es de $8.01 en el día de vencimiento de las opciones será ejecutado automáticamente, creo).

Answer 2

suponiendo que la llamada se ejerce en 8.50, la ganancia total es de $120.00:

• pagado: -775.00 (7.75*100 acciones)
• recogida: 50.00 (.50*10 llamadas)

en $8.50:

• recogerá: 765.00 (8.50*90)
• recogerá: 80.00 (8.00*10)
• pagará*: -77.50 (7.75*10)

beneficio total = $120.00

• total recaudado: 895.00
• total pagado: -775.00

*es la base de la acción, no se pagan en efectivo, por lo que no se incluye en "total pagado"

si no hubiera vendido las llamadas, la ganancia sería de $75.00:

• pagado: -775.00 (7.75*100)

en $8.50:

• recogerá: 850.00 usd (8.50*100)

beneficio total = $75.00

• total recaudado: 850.00 usd
• total pagado: -775.00