Importancia de la sociedad de inversión a la hora de seleccionar los fondos

Question

Estoy tratando de entender la importancia de las empresas de inversión a la hora de seleccionar un fondo de inversión para invertir.

He leído que siempre hay que elegir empresas de inversión reputadas, pero hay bastantes que tienen muy buena reputación, como Vanguard, BlackRock o Exor (corregidme si me equivoco).

Mi pregunta es: (hipotéticamente) si encuentra, digamos, tres fondos de inversión diferentes que son idénticos (asignación de activos, gastos, etc.) y ha decidido invertir en uno de ellos, pero son propiedad de tres empresas de renombre diferentes (como las mencionadas anteriormente), todas ellas presentes en su país de origen. ¿Qué criterios utilizaría para elegir uno?

Por ejemplo, sé que tanto Vanguard como BlackRock son empresas estadounidenses, mientras que Exor es europea. ¿Es esto importante? Mi preocupación es que las regulaciones europeas son mucho más duras que las estadounidenses, ¿añade esto algún tipo de riesgo al inversor europeo?

¿Tiene sentido diversificar su cartera en términos de empresas financieras, para minimizar el riesgo de que esa empresa quiebre o sea expropiada?

Answer 1

¿Tiene sentido diversificar su cartera en términos de empresas financieras, para minimizar el riesgo de que esa empresa quiebre o sea expropiada?

En general, no. En la mayoría de los lugares donde se gestionan los fondos de inversión, existen normas que garantizan que los activos no forman parte del balance de la empresa de fondos de inversión y que, si ésta quiebra, los activos se distribuyen a los inversores.

Sin embargo, si hay una probabilidad muy alta de que alguna empresa de fondos de inversión vaya a la quiebra, podría tener sentido evitar invertir en los fondos de la empresa por la molestia de los impuestos adicionales al distribuir los activos de nuevo a los inversores, y por el hecho de que es muy difícil reinvertir el dinero exactamente a la misma hora en que se han vendido los activos. Por lo tanto, es posible que se pierda algo de rentabilidad.

Elegir una empresa de fondos de inversión de renombre, centrarse en las comisiones y ya está. Diversificar en función de los sectores, los mercados y las empresas individuales tiene sentido, pero diversificar en tres fondos de inversión por lo demás idénticos no lo tiene.