Me llegó a través de una relación de trazado de Maíz Y Soja de los contratos, dará cuenta de que está en un mínimo histórico, con una intuitiva pregunta vino a mi mente, ¿cómo debo de comercio de esta relación (o relaciones)? Es a diferencia de la plana o la propagación de los precios, que es siempre lineal, para que los activos subyacentes, lo que también es interesante sobre cómo calcular la pérdida o ganancia de si el comercio de una relación no es una combinación lineal de los activos subyacentes? 
Respuestas
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ScottyDont
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"El comercio de una relación de" se llama estadística de arbitraje o pares de comercio. La clave aquí es "cointegración" entre las dos series, es decir, incluso si las 2 de la serie puede ser no estacionarias, su combinación lineal es. Para comprobar estadísticamente si 2 series son cointegrated usted puede tratar de Dickey-Fuller prueba.
Esa era la teoría.
Prácticamente hablando, de la parcela que presentó 2 de la serie parecen convertirse en cointegrated recientemente (al menos visualmente como la relación se mueve hacia arriba y hacia abajo dentro de un rango, lo ADF las estadísticas pueden decir).
Lo que yo haría en términos de la evaluación de esta oportunidad de trading:
- Ejecución de rodadura de regresión de un activo a otro para encontrar una relación con una longitud de la ventana como un parámetro.
- Comprobar si esta relación permanece razonablemente constante (o la deriva debe ser añadido, o no estable de cobertura en relación a todos)
- Ajustar la longitud de la ventana sobre la que calcular el ratio de cobertura para maximizar los ingresos (a través de backtesting).
En términos de ejecución, el comercio residual (es decir, X - H*Y, donde H es la cobertura ratios de encontrar a través de la regresión lineal). Una posible estrategia es:
- vender residual (o X - H*Y si lo desea), cuando residual toca la banda superior de las oscilaciones, la cubierta cuando la proporción vuelve a la "normalidad"
- comprar residual de cuando toca la banda inferior de las oscilaciones, se vende cuando vuelve a la normalidad.
La diferencia entre la entrada y la salida es a su P&L.
emk
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27772
Déjeme que se lo explique. Lo que voy a hacer es comprobar si la relación es creciente o decreciente. Quiero decir, si la diferencia entre los dos activos es cada vez más grande o más pequeño. En este caso, la diferencia entre el maíz y la soja.
Lo que hice es simplemente considerarlo como una institución independiente, la cartera con sólo dos activos, y la compra o venta en función de la pendiente de la relación(diferencia) y mi posición anterior. Quiero decir, si me espera la proporción se incremente(maíz aumenta más que la soja) y me fue neutral en la soja, y yo necesitaba financiación, puedo vender la soja y comprar maíz. Considerando el mismo caso y no tenía la necesidad de financiación, acabo de comprar el maíz.
¿Esto responde a tu pregunta?
